Il credito ipotecario indispone:

Il credito ipotecario indispone: Troppe informazioni?

da Lew Sichelman

Quello, in breve, è che cosa molti compratori domestici affrontano quando provano a prendere le decisioni chiave circa i quali credito ipotecario maggio o maggio non essere quello di destra per loro.

Secondo uno studio soon-to-be-released, la Commissione commerciale federale dice che mentre i consumatori traggono giovamento chiaramente da informazioni, soffrono “dal overloadus di Info„ una volta bombardati con materia che non capiscono -- o non preoccupar circa.

Come componente del relativo seguito dato a ricerca 2004 sulle comunicazioni di effetto su come i mediatori sono paid avere sulla scelta del prestito -- specificamente come i mediatori sono compensati costituendo un fondo per i prestatori sotto forma d'i premi di diffusione di rendimento. Il FTC ha detto la settimana scorsa in un rapporto preliminare che la comunicazione delle transazioni complesse, quali i premi di diffusione di rendimento, può confondere i mutuatari e condurre per prendere una decisione difficile.

I premi di diffusione di rendimento, anche conosciuti come gli abbuoni, sono tasse posteriori pagate ai mediatori costituendo un fondo per i prestatori alla chiusura. Tipicamente, i premi sono paid quando un mediatore porta al prestatore di finanziamento un prestito ad un tasso di interesse che è superiore alla corrente di tariffa più bassa disponibile.

Solitamente, ci sono motivi sani affinchè un mutuatario paghino un'più alta tariffa. Piuttosto che il pagamento vivo un insieme costoso dei costi closing, per esempio, hanno potuto rotolare le tasse nell'importo di prestito. Ma a volte i mutuatari non sono detti circa le spese posteriori, che realmente stanno pagando sotto forma di le tariffe di credito ipotecario del alto-che-mercato.

La comunicazione di YSPs è stata un'emissione hot-button nel commercio di credito ipotecario per gli anni. Effettivamente, è stata al centro spesso di un dibattito acceso fra i mediatori di credito ipotecario, le pulegge tendirici di prestito che producono 50 - 60 per cento di tutti i prestiti immobiliari ed i banchieri di credito ipotecario, le aziende che realmente forniscono la moneta.

I mediatori sono richiesti di rilevare le tasse nei documenti closing. Ma tutti i altri creatori di prestito, compreso i prestatori di finanziamento che gestiscono i loro propri negozi di origini forniti dagli ufficiali di prestito che lavorano direttamente per loro, non sono invitati per rilevare le tasse che secondarie di vendita utile quando la vendita presta agli investitori.

L'associazione nazionale dei mediatori di credito ipotecario ha adottato una posizione definitiva riguardo all'emissione. I uni o i altri tutti i creatori, compreso coloro che lavora per i prestatori, devono rilevare tutte le tasse che utile, NAMB dice, o nessun se dovere segnalare qualche cosa dovunque lungo il processo di prestito.

“Se i compratori domestici siano forniti delle stesse informazioni da tutti i creatori, sarebbero autorizzati per prendere le migliori decisioni finanziarie,„ dice il presidente Harry Dinham di NAMB.

“Mentre crediamo è essenziale per ripartire tante informazioni come possibile con i compratori domestici, la maggior parte dei consumatori soffrono da sovraccarico di informazioni e sono realmente soltanto interessati nella linea inferiore,„ il mediatore del Texas dice. “Vogliono le stesse comunicazioni di informazioni da tutti i creatori che li permetteranno di confrontare le mela--mele non importa dove acquistano per un credito ipotecario.„

L'associazione dei banchieri di credito ipotecario, da un lato, sostiene che ci sono buone ragioni per le quali costituire un fondo per i prestatori non dovrebbe, fare che non possono, segnalare le tasse secondarie del mercato. , il MBA dice, i prestiti sono tenuti spesso per parecchi mesi prima che siano venduti, in modo da è impossible affinchè loro conosca a chiudersi che cosa utile in avvenire.

NAMB ha proposto modificata ed il preventivo semplificato di buona fede, che i mutuatari sono supposti ricevere nei tre giorni dopo avere fatto domanda per un prestito, quel mette a fuoco su quattro punti di informazioni: la quantità di prestito, il tasso di interesse, il pagamento mensile compreso assicurazione e la tassa e l'importo hanno avuto bisogno di alla chiusura. L'associazione inoltre sta proponendo le nuove comunicazioni per aiutare i consumatori ad evitare “la scossa di pagamento„ che può accadere sui crediti ipotecari di tariffa registrabile.

Il MBA inoltre sta richiedendo un GFE semplificato, uno che assomiglia più molto attentamente ai mutuatari dello strato di regolamento HUD-1 riceve alla chiusura, in modo da i mutuatari inscatolano più facilmente confrontano che cosa sono stati detti che sarebbero caricati e che cosa realmente stavano caricandi. Ed il MBA vuole i mutuatari ricevere un bollettino di informazioni semplificato e di una pagina all'applicazione che enumera i pro - e - contro dei prodotti che di prestito stanno considerando.

Come componente della relativa ricerca, il FTC sta provando la relativa propria versione presso il cliente migliorata di entrambi le forme di preventivo e di verità-in-prestito di buona fede richieste dal governo, con le dozzine dei mutuatari che recentemente hanno ottenuto i prestiti immobiliari come le cavie. Ed i relativi risultati potrebbero svolgere un ruolo chiave durante le discussioni di riforma che stanno accendendo per che cosa sembra come gli eoni a quelli di noi che scrivono circa il commercio.

“Accogliamo favorevolmente la consumatore-prova di raccomandazione del FTC tutte le forme poiché questo è l'unico senso eliminare la confusione quando confronta i prestiti ed alla chiusura,„ dice Dinham del NAMB. “Invitiamo HUD per rispondere rapidamente ai risultati nello studio del FTC quando la versione definitiva è liberata.„

Nel frattempo, il centro unito di Harvard per gli studi dell'alloggiamento chimed dentro con le relative proprie raccomandazioni. Il centro unito dice che il relativo esame delle cause di origine di confusione del consumatore nel mercato di credito ipotecario e l'aumento corrente nelle preclusioni indicano la necessità di sviluppare le nuove forme di assistenza point-of-sale del consumatore aumentare la capacità dei consumatori di ottenere i prestiti trattabili e equo-fissati il prezzo di.

Queste iniziative dovrebbero comprendere il nuovo telefono ed i servizi di consiglio in linea, dove i consulenti sono muniti con le informazioni state necessarie per aiutare i consumatori a combattere indietro contro odierna attività aggressiva di spingere-introduzione sul mercato. In più, la ricerca suggerisce che provvedimenti che l'industria di credito ipotecario potrebbe prendere ad efficace sanzionare i partecipanti del mercato di credito ipotecario che sfruttano quei consumatori incapaci di arrangiarsi se stesso.

Per assicurare che tutti i mutuatari abbiano accesso allo stesso insieme delle tutele dei consumatori in genere disponibili nel mercato principale, la ricerca del centro unito suggerisce una serie di azioni che potrebbero promuovere la maggior uniformità regolatrice.

Le riforme per la svista del mercato di credito ipotecario primario includono: proposte per ampliare la portata delle regolazioni del mercato di credito ipotecario per comprendere i prestiti fatti dalle aziende di credito ipotecario, dalla legislazione per estendere svista attuale di Legge di reinvestimento della Comunità per riguardare tutte le organizzazioni di prestito e dalla legislazione indipendenti che dirige le agenzie regolarici federali assumere la responsabilità dell'autorizzazione di tutti i mediatori di credito ipotecario e gli ufficiali di prestito che direttamente interagiscono con i consumatori nel processo di prestito di credito ipotecario.