Ipotecare il settore che agita il fondamento economico da Broderick Perkins
Più prova rivela la crescente voragine fra coloro che può avere prestiti immobiliari e coloro che non può mentre i prestatori stringono i campioni per i prestiti ma non la perfezione del subprime. Nel frattempo, la precipitazione radioattiva dal mercato di credito ipotecario e dall'altra noia del mercato degli alloggi scopre che gli esperti in secondo luogo indovinano le previsioni iniziali che l'economia è sicura da agitazione nel mercato degli alloggi. La riserva federale l'ufficiale che di prestito maggiore dell'aprile 2007 l'indagine ha trovato recentemente che mentre la vasta maggioranza degli ufficiali di prestito maggiori, 85 per cento, campioni di accreditamento detti sui crediti ipotecari principali è rimanere identicamente in ultimi tre mesi, più di 56 per cento ha detto i campioni di accreditamento sui crediti ipotecari del subprime “stretti piuttosto„ o “stretti considerevolmente„ e 45.5 per cento hanno detto similarmente i campioni di accreditamento sui crediti ipotecari non tradizionali stretti considerevolmente o piuttosto in tre mesi scorsi. Le risposte sono venuto in un insieme speciale delle domande l'indagine trimestrale messa agli ufficiali di prestito delle banche nazionali. “Per per seguire gli sviluppi per quanto riguarda le categorie principali di prestiti residenziali della proprietà immobiliare, l'indagine di aprile ha chiesto alle banche di segnalare esclusivamente i cambiamenti nei campioni sopra e di richiedere per i crediti ipotecari residenziali principali, non tradizionali e del subprime,„ l'indagine ha detto. Allo scopo dell'indagine i prestiti sono stati definiti come seguito: Prestiti principali: Questi sono crediti ipotecari fatti ai mutuatari che hanno avuti tipicamente i dati storici di accreditamento relativamente forti e ben documentati, i segni di accreditamento relativamente alti e rapporti relativamente bassi di debito--reddito ai tempi delle origini. I prestiti includono i prestiti di tariffa fissa, i crediti ipotecari di tariffa registrabile di campione (ARMs) e le braccia ibride. Prestiti non tradizionali: Questi sono crediti ipotecari che includono le braccia con le opzioni di pagamento, i crediti ipotecari di interesse-soltanto ed i prodotti multipli “del Alta„ quali i crediti ipotecari con la verifica limitata di reddito ed i crediti ipotecari assicurati dai beni non-proprietario-occupati (seconde case, le case di vacanza, investimento si dirige, ecc.). Prestiti di Subprime: I prestiti immobiliari di categoria del subprime comprendono i prestiti ai mutuatari con une o più di seguenti caratteristiche: dati storici di accreditamento indeboliti che comprendono le delinquenze, i chargeoffs, i giudizi e/o i fallimenti di pagamento; capienza diminuita di rimborso come misurata dai segni di accreditamento o dai rapporti di debito--reddito; o dati storici di accreditamento incompleti. Soltanto 16 banche nell'indagine hanno scritto i crediti ipotecari del subprime, tutti e 53 le hanno scritto i prestiti principali e 44 hanno scritto i crediti ipotecari non tradizionali. Mentre i prestatori stavano stringendo i campioni, rendente lo più difficile ottenere alcuni prestiti, richiedere rimanente forte per i crediti ipotecari d'acquisto attraverso tutte le categorie di indagine durante gli stessi tre mesi. Fra i prestiti principali, 68 per cento degli ufficiali hanno esaminato detto che la domanda è rimanere la stessa o era moderatamente più forte; per i crediti ipotecari non tradizionali, 78 per cento degli ufficiali hanno detto che la domanda è rimanere la stessa o era moderatamente più forte; e per i prestiti del subprime, quasi 69 per cento degli ufficiali di prestito hanno detto che la domanda è rimanere la stessa o era moderatamente più forte durante i tre mesi scorsi. Il credito ipotecario richiedere-fornisce lo squilibrio sta danneggiando le famiglie lower-income più ed in parecchi sensi. Già ai loro spiriti finanziari cessare, un--quattro nelle famiglie inferiori paga più di 40 per cento del loro reddito sui pagamenti di debito, la maggior parte alloggiamento, secondo il prestito dell'istituzione recente di Brookings di polizza di studio metropolitano di programma “per ottenere avanti e dietro: L'asta di accreditamento - e - romper nei mercati Lower-Income„. Prende soltanto una registrazione del BRACCIO per trasmettere alcuni preventivi di famiglia del subprime in un avvitamento. Se un pagamento di carta di credito è succhiato nel vortice, non solo fa la preclusione del fronte della famiglia, ma l'azienda della carta di credito reagisce con una pena d'ascesa di aumento di tasso di interesse, ulteriore esacerbando la noia finanziaria della famiglia. Ci ora è un santuario molto più piccolo, all'occorrenza, in un rifinanziamento, perché il mutuatario probabilmente non può qualificarsi oggi, nell'ambito dei campioni di accreditamento più rigidi, dato che dello stesso prestito lui o ha ricevuto due o tre anni fa. Non è appena la famiglia a basso reddito che soffre dai prestatori che estraggono il tappeto rosso da sotto i compratori, benchè quella sia stata abbondanza. Le aziende di credito ipotecario che vengono a mancare, consolidanti, congedanti gli operai e stringenti le amministrazioni del denaro punge l'economia anche. L'alloggiamento è, dopo tutti, una pietra angolare economica che genera gli impieghi ed i redditi nelle vendite, finanze, assicurazione, bene immobile e ricostruente, così come l'infusione delle economie locali con i redditi di imposta -- appena per i dispositivi d'avviamento. I guadagni di azione ordinaria, una volta disponibili, dà a consumatori più potere di spesa, il potere che rifornisce l'economia di combustibile. Le circostanze stanno scheggiando via alla pietra angolare. RealtyTrac, un mercato in linea di preclusione ha detto le limature di preclusione di aprile 147.708 -- stabilizzare gli avvisi, gli avvisi di vendita di asta ed i riacquisti della banca -- ha rappresentato una tariffa di una preclusione per ogni 783 famiglie degli Stati Uniti, su 62 per cento durante l'anno scorso. Le preclusioni nei numeri sufficienti portano i prezzi giù e con loro vanno collezioni di imposta fondiaria. Purtroppo, i prezzi più bassi necessariamente non generano più buys domestici. Poichè i prestatori hanno tir indietroare ed hanno interrotto, i posti vacanti dell'alloggiamento degli ultimi censimenti degli Stati Uniti “e la proprietà domestica,„ rapporto rivela la tariffa della proprietà domestica nel primo trimestre questo anno slittato a 68.4 per cento -- un livello non veduto dal terzo trimestre di 2003. Pochi mezzi domestici dei proprietari più di meno per i servizi locali costituiti un fondo per dalle imposte fondiarie. Gli investitori hanno lasciato i beni immobili. Il condominio che fa uscire e che converte ha gonfiato gli inventari locativi ed il volo dell'investitore ha lasciato il secondo mercato interno che annaspa l'anno scorso con le vendite dei beni di investimento giù 28.9 per cento, confrontato a 2005, secondo l'associazione nazionale dei crediti ipotecari. Nell'indagine recente “crediti ipotecari dell'ufficiale di prestito del Fed assicurati dai beni non-proprietario-occupati„ inoltre sono considerati fra i crediti ipotecari non tradizionali -- 45.5 per cento di cui ora affrontare i campioni di accreditamento più stretti che hanno fatto tre mesi fa. Quello genera un altro gruppo di compratori che non possono circolare incassano dentro il mercato. Il presidente Ben Bernanke della riserva federale, parlante ad un congresso finanziario in Chicago recentemente ha detto che tutta la diminuzione si sarebbe arrestata al mercato degli alloggi e non si sarebbe sparsa al resto dell'economia come il Fed si fende giù, particolarmente sugli abusi nell'industria di credito ipotecario. Il cielo non sta cadendo, ma altri dicono che l'economia già è stata gestita sopra dai prezzi del petrolio elevati ed ora sta cominciando a ritenere come, bene, una casa è caduto su esso. Le obbligazioni garantite con un'ipoteca formate dai prestiti più rischiosi stanno ottenendo hanno compresso tramite i difetti e le preclusioni. Quello significa che il flusso di cassa necessario per pagare gli investitori sta ritardando. Gli investitori? Le pianificazioni di pensione gradicono 401 (K) s, casse di pensione del governo statale, piccoli investitori ed altri più grandi enti compreso le grandi banche nazionali ed estere, investitori privati ed altri. I prestiti di Subprime sono responsabili del segmento più a crescita rapida dell'industria di obbligazioni garantite con un'ipoteca, crescente l'anno scorso da un $95 miliardo valutato di 2001, a $450 miliardo, secondo l'associazione dei mercati finanziari di industria di obbligazioni, un nuovo gruppo commerciale di industria York-basato. Purtroppo, gli investitori che hanno aiutato le finanze l'alloggiamento per sviluppare perderanno fino a $75 miliardo sulle obbligazioni subprime-basate, secondo l'amministrazione di investimento pacifica Co., un gestore di fondo schiavo importante. Più moneta che non può circolare. La noia del mercato degli alloggi mia non portare l'economia alle relative ginocchia, ma esso certamente smacking esso intorno. Appena i giorni dopo discorso del Bernanke, l'associazione nazionale per l'economia di affari la ha messa senza mezzi termini. “I risultati per la prima parte dell'anno indicano che l'espansione ha disceso dalla relativa altezza girante,„ hanno detto Carl Tannenbaum, il presidente di NABE e l'economista capo a LaSalle Bank/ABN AMRO in Chicago. “L'investimento residenziale rimane uno sviluppo d'inumidimento della forza dominante in 2007. Quasi la metà dei nostri specialisti in previsioni economiche pensa che la parte inferiore in alloggiamento non sia raggiunta fino al quarto trimestre di 2007 o successivamente.„ | 
