Nazione condannata a 2 milione preclusioni - 6/8/2007 - proprietà immobiliare di vendita di scarsità di preclusione REO

Nazione condannata a 2 milione preclusioni

da Broderick Perkins

“Le preclusioni pregiudicheranno 2 milione proprietari domestici,„ dal ricercatore upstart HousingPredictor.com del mercato degli alloggi dice che crediti ipotecari del subprime è il colpevole.

Fra i risultati del ricercatore indipendente:

 

• Più di 2 milione proprietari domestici affronteranno la preclusione in due seguenti e una metà di anni, dovuto in gran parte ai prestiti scritti che non dovrebbero essere.

   

• La maggior parte, 76 per cento delle preclusioni recenti sono derivato dai prestiti high-interest del subprime di tariffa fatti ai mutuatari che non potrebbero qualificarsi al contrario per un prestito.

   

• Altri 15 per cento dei prestiti guasi sono stati fatti con i crediti ipotecari convenzionali, ma molti hanno contenuto di pagamento nessun-giù o low- termini rischiosi.

   

• I 9 per cento rimanenti dei prestiti preclusi hanno studiato i prestiti inclusi della basso-documentazione e del NO- che ottengono approvati con piccolo se tutta la verifica di reddito.

   

• Più di 50 per cento di tutti i crediti ipotecari domestici fatti in 2006 sono stati scritti con 5 per cento o di meno giù.

“La figura è particolarmente significativa poiché i crediti ipotecari come questo erano quasi impossibli da verificarsi tranne da quelli con i dati storici di accreditamento eccellenti ed i forti redditi fino a due anni fa,„ ha detto Mike Colpitts, redattore di HomePredictor.com.

Colpitts dice che lo studio è basato su un'indagine di 100 annotazioni pubbliche e delle interviste del mercato immobiliare condotte dai ricercatori.

In ritardo l'anno scorso, il centro di cinque anni per la relazione del prestito responsabile sulla materia, “terra perdente: Le preclusioni nel mercato di Subprime e nel loro costo per dirigersi i proprietari„ hanno usato un gruppo di dati riservato del prestito-livello di più di sei milione prestiti securitized del subprime e determinato 2.2 milione proprietari domestici hanno già hanno perso l'azienda agricola o la volontà entro 2008, dovuto i prestiti del subprime.

Il centro lungamente ha richiesto le norme federali più rigide per governare i prestiti rischiosi.

Rifiutando lo studio al suolo perdente, “prestito di credito ipotecario degli Stati Uniti: Fornendo agli Americani l'occasione, o eccessivo rischio imponente?„ uno studio dal oldCenter quadriennale per la ricerca statistica (CSR) dice che le norme più rigide potrebbero spingere 580.000 - 1.1 milione mutuatari dal mercato e lasciare fino a $188 miliardo in moneta di credito ipotecario nella banca.

I dati usati studio di origini di credito ipotecario del CSR “da parecchie istituzioni finanziarie importanti„ e sono stati costituiti un fondo per dall'associazione americana di servizi finanziari (AFSA), un gruppo di banche industriali, autofinanziano le istituzioni, i prestatori di credito ipotecario, le istituzioni finanziarie, gli emittenti di carta di credito ed altri accordanti crediti ai consumatori ed alle piccole imprese.

“Ci è una certa prova che se il Fed non cade le tariffe per la fine dell'anno, saremo in una crisi,„ Colpitts ha detto.

Il Fed è occupato con gli argomenti regolatori.

 

• La cartolina di riserva federale ha fissato il 14 giugno per la quinta udienza pubblica sulla Legge di protezione di azione ordinaria e di proprietà domestica (HOEPA) invitata frequentemente per porre freno le pratiche abusive di prestito.

   

• Le audizioni vengono dopo i mesi della testimonianza relativa prima del congresso dai funzionari di governo e di industria, così come i fautori di consumatore.

   

• Inoltre facendo i tondi, è “la dichiarazione proposta sul prestito di credito ipotecario di Subprime„ dallo stesso gruppo di regolatori monetari federali che hanno riscritto le norme sui prestiti immobiliari e sui prestiti di azione ordinaria non tradizionali.

   

• Quelle norme, “il consiglio di mediazione sui prodotti non tradizionali di credito ipotecario„ e “il consiglio della gestione dei rischi di accreditamento per il prestito di azione ordinaria domestica„ erano anni nella fabbricazione ed alcuni prestatori non federalmente regolamentati slittati sotto il radar.

Meno prestatori regolamentati del livello di condizione sono, in parte, perché ci è azione più regolatrice da tentare di dirigere l'intrico di credito ipotecario.

Colpitts dice che non importerà se le norme più rigide sono scritte o se nessuna norma è scritta.

“Il consenso fra gli economisti è che le federazioni non si sono comportate appena abbastanza velocemente per fare qualche cosa. Se fanno qualche cosa, sarà troppo poco troppo ritardato,„ dice, paragonando il paesaggio corrente di prestiti immobiliari allo scandalo S&L delle fine degli anni 1980 e dell'inizio degli anni 90.

Ma paragonare la barra fuori allora alla furia delle preclusioni ora è mólto come paragonare i crediti ipotecari principali ai crediti ipotecari del subprime.

Ci sono alcune somiglianze fra i due eventi, ma includono la frode, le preclusioni e uno scolo economico.

Oggi, generalmente, la tariffa in ascesa delle preclusioni più direttamente è associata con i prestiti male sottoscritti.

Secondo “un esame delle crisi di attività bancarie degli anni 80 e dell'inizio degli anni 90„ dal Federal Deposit Insurance Corporation, che è stato deposto le uova di un'altra era dei guasti di banca, durante il bailout, gli strati sugli strati di Male che investono e le abitudini difficili di attività bancarie sono stati esacerbati dalle vere depressioni della proprietà immobiliare nel sud-ovest, nella California, in Florida e nel nord-est.

Una delle prime risposte ai problemi allora realmente è venuto con liberalizzazione, non più regolazioni, come sono ora sul tavolo da disegno.

E, con la gestione corrente ed il congresso degli Stati Uniti preoccupati con un'elezione nazionale, l'immigrazione e una valutazione dei costi di guerra potenzialmente l'economia più di $2 trilioni, prestatori venenti a mancare sarà molto combattuta trovare il anotherhalf trilione nascondigli di prestiti del dollaro -- il costo valutato dei prestiti.