Il credito ipotecario Meltown di Subprime ha potuto comprimere alcuni compratori domestici Accreditamento-alterati da Kenneth R. Harney
La fusione nel settore di credito ipotecario del subprime è continuato la settimana scorsa, suscitando inquietudini che i compratori domestici con accreditamento alterato affronteranno le più alte tariffe e lontano poche opzioni nei prossimi mesi. A seguito della limatura di fallimento di dicembre delle soluzioni di credito ipotecario di Ownit, un prestatore importante del subprime, un flusso costante delle ditte di credito ipotecario ha riduzioni annunciate nella produzione del subprime, nelle perdite trimestrali, o nelle tariffe tagliente-elevated di delinquenza. Alcune banche del maggiore, quale Washington reciproca, hanno annunciato le riduzioni di personale del subprime e si sono mosse per stringere le norme di sottoscrizione. Il PLC gigante delle holding di HSBC, il creatore del subprime del alto-volume del paese, ha messo recentemente i $1.76 miliardo da parte supplementare per coprire le perdite impreviste dalle delinquenze e dalle preclusioni. Il nuovo secolo finanziario, un altro creatore superiore, ha detto che le delinquenze aumentanti avrebbero gradetto conducono ad una perdita trimestrale. La settimana scorsa, ResMae Mortgage Corp. di Brea, la California, archivata per fallimento, citante l'investitore richiede che esso buy indietro $308 milioni nei prestiti di stabilizzazione. San Diego-ha basato la holding domestica accreditata Co., lle perdite annunciate della Lenders di $37.8 milioni per il quarto trimestre, rispetto a $43 milioni nel reddito netto nel quarto trimestre di 2005. Inoltre la settimana scorsa, le nuove domande si sono poste a Washington circa compiacenza degli investitori dell'obbligazione ipotecaria continuare a costituire un fondo per il settore del subprime fino al punto in cui ha negli ultimi anni. Ad un congresso organizzato dall'istituto del Hudson, muratore del esperto-Joseph R. del mercato di due obbligazioni di credito ipotecario, un professore di economia all'università di Drexel e Joshua Rosner, direttore di controllo del consigliere Graham Fisher del fondo a gestione alternativa & Co. - ha detto che il rilassamento dei campioni di prestito durante gli anni dell'asta dell'alloggiamento ha condotto ad una marea in aumento delle delinquenze del mutuatario del subprime e potrebbe trasmettere gli investitori che scurrying al portello di uscita, particolarmente se i valori domestici inoltre diminuiscono. Che, a loro volta, ha potuto spingere i tassi di interesse del subprime verso i mutuatari molto più su e severamente limitano la capacità di alcuni mutuatari di comprare le case affatto. Le origini di credito ipotecario di Subprime ora rappresentano 20 per cento di tutti i nuovi prestiti, da un nastro molto piccolo una decade fa. Approssimativamente 45 per cento di tutti i mutuatari del subprime usano i loro prestiti per comprare una casa, secondo Michael Fratantoni, un economista con l'associazione dei banchieri di credito ipotecario e 25 per cento di quegli acquirenti stanno comprando il loro primo domestico. Tutto il volo principale degli investitori schiavi dal mercato di obbligazioni di credito ipotecario del subprime, cioè avrebbe i prestatori e mutuatari negativi di ripercussioni non solo, ma sugli agenti del realty e sui costruttori pure. Il rafforzamento dei campioni già in corso sta diminuendo la disponibilità pegno credito-unito “di a due vie„ del primo e dei secondi programmi di prestito di pegno che taglia i requisiti di acconto aa 5 per cento o zeri senza assicurazione di credito ipotecario privata. Le riduzioni nell'appetito dell'investitore inoltre stanno diminuendo le occasioni per i compratori domestici con i dati storici di accreditamento chiazzati usare la limitato-documentazione ed il finanziamento di credito ipotecario di specificare-reddito, a volte chiamato “bugiardo presta„ nell'industria. Ipotecare i grossisti inoltre segnalano gli appetiti tagliente-diminuiti dell'investitore per i prestiti che “mettere a strati„ la rischio-combinazione, per esempio, dei segni bassi di FICO con gli alti rapporti di debito--reddito. Secondo il muratore e Rosner, la ritirata degli investitori da subprime ha potuto pregiudicare il campo per gli anni. In quel caso, dove potrebbero i mutuatari del subprime ed i compratori domestici girare? Una risorsa potrebbe bene essere il programma della gestione di alloggiamento (FHA) federale, che ora non offre le quantità elevate massime di prestito, le tariffe molto più basse che il subprime, gli acconti bassi, considerazione dei segni di FICO ed i campioni molto generosi di sottoscrizione. Tuttavia, FHA non accetta il reddito specificato; richiede la documentazione di reddito e dei beni. | 
