Il credito ipotecario d'inversione tossico inghiotte su azione ordinaria domestica delle 94 vedove di anni da Kenneth R. Harney
Che cosa è la specie più difettosa di esperienza che della proprietà immobiliare potete immaginare? Come circa un credito ipotecario che finalmente mangia il vostro intero alloggiare -- il vostro intero palo di azione ordinaria -- e fogli voi squattrinato malgrado gli anni di apprezzamento a due cifre? Quella è stata l'esperienza in Katharine Stephens di Brigantine, New Jersey. In 1988, lei ed il suo marito, Harold, hanno firmato in su per un credito ipotecario d'inversione che ha garantito per pagare loro $312 un il mese per finchè hanno riseduto nella loro casa vicino ad Atlantic City. Quando Katharine era 76 e Harold era 78. Harold più successivamente è morto, lasciando Katharine che vive da solo nei beni. Come altri crediti ipotecari d'inversione, la moneta ha trasmesso dal prestatore che ogni mese ha rappresentato un debito gradualmente crescente che avrebbe dovuto essere rimborsato quando i proprietari hanno venduto la casa o si sono mossi verso una funzione differente di sanità o della residenza. Il prestito ha trasportato un tasso di interesse annuale di 11.5 per cento -- Male abbastanza -- ma inoltre ha avuto altro problema. È stato sepolto nella stampa del blocchetto del contratto una disposizione casa-divorare; Oltre al tasso di interesse normale sui saldi eccezionali, il prestatore ha ricevuto la destra a 100 per cento di tutto l'apprezzamento di azione ordinaria sulla casa a partire dal giorno del regolamento alla data della vendita definitiva o si muove fuori. Secondo il nipote di Katharine Stephens, il fringillide di Clermont, Florida del Bill, lo Stephens non ha messo a fuoco mai su quella funzione particolare del prestito. “Tutto che volessero era i $312 costanti un il mese di reddito. Lo hanno avuto bisogno di vivere sopra e realmente non hanno preso alcun in considerazione alcun apprezzamento futuro,„ ha detto il fringillide in un'intervista. Ai tempi delle origini del credito ipotecario d'inversione in 1988, i beni dello Stephens sono stati valutati a $83.500. Oggi, secondo due valutazioni recenti, valgono circa $500.000. Sig.ra Stephens, ora 94, entrata all'inizio di quest'anno dalla sua casa in una casa di cura in Absecon, la New Jersey. I pagamenti della banca si sono arrestati non appena si è mossa fuori. Il credito ipotecario d'inversione originale è stato esteso dalla fattoria americana Mortgage Corp., che più non è nel commercio ed ha venduto il relativo portafoglio dei crediti ipotecari come la società Delaware-basata del fondo di risparmio di Wilmington dello Stepehens (WSFS) in 1994. Nel corso degli anni, la sig.ra Stephens ha ricevuto complessivamente $67.586.01 nei pagamenti mensili -- in primo luogo dalla fattoria americana e più successivamente da WSFS. La banca recentemente ha trasmesso il fringillide, che ha potere dell'avvocato per la sua zia, una domanda del profitto compreso i $67.586.01 nel principale, più $158.218.19 nell'interesse a 11.5 per cento, più 100 per cento dell'apprezzamento domestico in 18 anni, con l'importo totale ricoperto al valore di mercato completo della casa -- $500.000. Ha avuto la protezione non stata in effetti, la sig.ra Stephens di quantità deve la banca -- tutti per $67.586.01 nei versamenti principali -- avrebbe superato $642.000. Il Web site del WSFS dice che la banca ha beni di $2.2 miliardo. I beni di banca della sig.ra Stephens, secondo il fringillide del nipote, ammontano a 38 centesimi. Attraverso il fringillide, la sig.ra Stephens ha chiesto alla banca di rinunziare almeno ad alcuni dei relativi reclami di rimborso -- abbastanza per permettere che lei paghi le sue fatture della casa di cura di $4.000 almeno un periodo ragionevole. WSFS, attraverso un portavoce, Joan H. Sullivan, ha girato giù quella richiesta e vuole il pagamento completo. “Crediamo forte i comportamenti in se di WSFS con integrità,„ ha detto Sullivan in una lettera. “Quando nessuna circostanza speciale o unica esiste (su un credito ipotecario d'inversione) abbiamo cercato di raccogliere tutti gli importi dovuto il prestatore nell'ambito dei termini contrattuali dei prestiti.„ WSFS “è autorizzato (profitto completo) dato i benefici forniti ed i rischi presupposti.„ Il fringillide ora ha quotato la casa da vendere. Dal momento che non ci è indicazione che WSFS relent. Ogni sforzo negoziare “un regolamento più giusto,„ secondo il fringillide, “è andato in nessun posto. Hanno adottato completamente un metodo della determinazione.„ Benchè migliaia di apprezzamento che ripartono i crediti ipotecari d'inversione siano fatte dai prestatori negli anni 80 e negli anni 90, l'industria ha abbandonato il concetto. Alcuni prestatori nella California sono stati citati dai mutuatari negli anni 90 e sono stati raggiunti dai regolamenti della corte. Altri, come la fattoria americana, sono uscito del commercio. Ancora altri, come il credito ipotecario Fannie Mae gigante, hanno cambiato unilateralmente le loro polizze e più non raccolgono gli importi dell'azione di azione ordinaria in cima ad interesse normale. Gli esperti in industria di credito ipotecario dicono che ci sono numeri sconosciuti dei prestiti come lo Stepehenses ancora che si siede nel mercato, fare tic tac assente come i timebombs. | 
