のどの頭金の慈善は住宅相場、抵当流れの危険を引き上げる Broderickパーキンズ著
連邦政府局は顕微鏡の下にと同時に非課税の慈善セットアップし、次にバイヤーの支払を融資するのに販売人の資金を使用する家の融資の援助計画の急増の紡績業を置いている。 Fedsはであるただ違法非課税の機構言う操作は人工的にハウジングの費用を膨脹させる、underwritingの質の下を掘り、危険な状態の持ち家を置く。 それはすべてではない。 「システムをする多くを処理するいわゆる慈善はより正直な住宅購入者は誤解させ、最終的に家の費用を持ち上げる。 それらはまた正直のイメージを損なう、正当な慈善は」、IRS長官を言ったMark W. Everson。 2006-27年」を支配する国税庁の「収入は最低の頭金を作ることをできることができないかまたは抵当の取得にかかわる最後の費用を支払うことは修飾できる住宅購入者に現金援助を提供する内国税収入の下の非課税の組織がきちんと構成され、作動すればセクション501をコードすると同時に頭金の援助計画を説明する(c) (3)。 販売人資金を供給されたプログラムは販売人からのバイヤー「利己的によってに頭金の援助を漏斗で注げば、円融資の整理修飾しない」IRSが言った。 「典型的な機構で、バイヤーに提供される頭金の援助の量と販売人から届く支払間に直接的な相関関係がある。 さらに、販売人は販売が閉まる、構成は通常サービスのための追加料金を」、支配の州満たすときだけ構成を支払い。 IRSは支払援助プログラムを作動させる185の組織を検査して、住宅購入者に彼らのサービスを使用する前に組織の免税対象を確認するように助言する。 「慈善の調査によっては」代理店の慈善でボタンがかかり、ウェブサイトのページが代理店の真正な501のデータベースを捜すことを許可する消費者を非利益を得る(c) (3)組織。 代理店は501を否定した(c) (3)税免除を追求する20以上の組織への状態は状態を頼む付加的な操作を検査して。 年前に、(HUD) 「非営利組織によって」管理された頭金のギフトプログラムの検査米国の米連邦住宅都市開発省は販売人資金を供給された頭金の援助がunderwritingに中央政府ハウジングの権限の貸付け金の持ち家の有効な費用の問題そして増加を導いたことが分った。 保険業者はHUDに頭金の援助の顧客の信用のプロフィールが他のFHAの借り手に関連して劣っていたことを報告した。 最高の比率、優れた金利および一時的な金利の買物の羽毛の許可の「危険層になる」練習はお金無しで家を購入した借り手が直接投資の欠乏と関連付けた危険を混合した。 HUDは販売人への費用が膨脹させた特性の価格の形で借り手に通じたら持ち家および危険の費用が販売人資金を供給されたプログラムによって満たされた手数料によって増加したことが分った。 場合によっては、より高い売出価格はまたより高い解決料金に導いた。 販売人資金の頭金の援助の使用は「大幅に」近年増加してしまった。 2000に起きた販売人資金を供給されたnonprofitsからFHA被保険者の貸付け金のおよそ6%頭金の援助を受け取ったが、2004によって援助は「不動産金融に従って約30%に、なった: 付加的な行為は米国の政府の会計事務所によって遅い2005年に作り出された頭金の援助のFHA被保険者の貸付け金の危険を」管理する必要があった (GAO)。 HUDのレポートのように、GAOは販売人資金を供給された非営利援助が劇的にトランザクションの構造を変えることができることが分った。 GAOは言い、販売人資金を供給された頭金の援助と購入された家が援助なしで2%から3%もっとより対等な家のために評価され、販売されたことを住宅購入者により小さい株の持分を与える。 FHAはない販売人が源を融資したこと貸方が頭金の補助源を評価人に知らせるように要求するが。 その情報なしで評価人は十分に援助が購入価格か評価された価格にいかに影響を与えることができるか考慮できない。 再度、HUDのように、GAOは頭金の援助なしで貸付け金より行われた悪いの貸付け金を頭金の援助によって見つけた。 販売人資金を供給されたnonprofitsからの非営利頭金の援助の使用が、主に、平均より高かった、低より平均住宅価格の感謝率を持ちがちだったところでそれ以上バイヤーの危険を混合して、「私達の分析ことをそれらの状態」は報告されたGAO示した。 | 
