Podnosić Cashout Refis? Kenneth R. Harney
Bye-bye kredytowy linia? Cześć cashout refis? W ślad za the Rezerwa Federalna ćwiartować-wskazywać zwiększenie w krótkoterminowy tempo w zeszłym tygodniu, unosić się-oszacowywać kredytowy linia -- pradopodobnie the pradopodobnie produkt kategoria w the USA domowy hipoteczny rynek dla the hipoteczny trzy rok -- być pewny mniej popularny wśród właściciel domu. Z kredytowy linia typowo przy prime-plus-1 procent, wiele pożyczający być wokoło 7 ½ procent na ich kredytowy linia równowaga. Tempo znaczący dla nowy pożyczający, the Nakarmoiny wydawać się zdecydowany w górę krótkoterminowy tempo nieskończenie. Przed końcem the rok, lub wcześnie 2006, kredytowy linia równowaga móc przy 9 procent, z the zasadniczy pierwszorzędny tempo przy 8 procent i the stopa procentowa na rynku rezerw banków komercyjnych przy 5 procent. Tymczasem 30-letni niezmienny tempo zostawać pod 6 procent dla hipoteka. Bezpośrednio łączyć cena na 10-letni Skarbiec oszacowywać w the globalny rynek kapitałowy, załatwiać tempo 30-letni pożyczka pojawiać się prawdopodobnie blisko dziejowy depresja, według hipoteczny ekonomista. Ten kombinacja pieniężny rozwój móc Amerykanin z ich wielo--trylion dolarowy domowy sprawiedliwość linia pożyczanie popijawa, i zachęcać niezmienny tempo, cashout refinancings zamiast gdy potrzebować pokaźny pieniądze z ich własność. Freddie MAC wierzyć że przesunięcie być już już trwający. W swój słuszny-uwalniać ankieta refinancings podczas the drugi kwartał 2005, ono zakładać że 74 procent wszystkie refinancers ciągnąć gotówka wszystkie -- the wysoki cashout odsetek od opóźniony 2000. Freddie MAC definiować cashout gdy wcale refinansować który produkować nowy równowaga który być 5 procent większy niż the oryginalny równowaga. Ale the rzeczywistość być że najwięcej cashouts być daleko wielki 5 procent. Mówić ty potrzeba $50,000 dla downpayment na urlopowy mieszkanie własnościowe, i ty mieć istniejący pożyczka równowaga $200,000 na $400,000 dom. Ty móc twój $200,000 hipoteka i $200,000 the potrzebny $50,000 urządzenie dodatkowe, i prawdopodobnie chodzić daleko od z 30-letni tempo przy 5 ¾ procent lub 6 procent. Twój loan--cenić (LTV) współczynnik wciąż patrzeć wciąż depresja underwriters -- $250,000 dawać ty 62.5 procent LTV, skromny wzrost w pożyczkodawca ryzyko od the 50 procent LTV ty miewać przedtem. Niektóre Wall Street analityk mówić the równomierny -up tempo móc poważny crimp w bank kredytowy linia portfolios. Richard X. Bove, bank akcyjny analityk dla Punkowy Zeigel & Co., prognoza masowy panika właściciel domu "dostawać pozbywać się ich HELOCs (domowy sprawiedliwość linia kredyt) i zamieniać z wielki, niezmienny tempo hipotekować." Ten panika móc zła wiadomość dla duży bank który wartko budować w górę zyskowny, wyłupiasty książka kredytowy linia. Na przykład, Bank Amerykański domowy sprawiedliwość pożyczka portfolio wznosić się 114.2 procent w przeszłości rok, według Highline Bankowość Serwis Informacji. JP Morgan Pościg rozszerzać być portfolio 153 procent. Kredytowy karciany issuer MBNA Korp., w górę pchnięcie domowy sprawiedliwość wykładać, być portfolio HELOCs astounding 4248 procent w zeszłym roku. Bank kierownictwo mówić widzieć the handwriting na the ściana. Ken Koranda, prezydent W połowie Ameryka Bank w podmiejski Chicago, mówić the zmiana od unosić się-oszacowywać sprawiedliwość linia niezmienny tempo cashout refis "zdarzać się już, i ono być prawdopodobny jeżeli rozszerzanie się między HELOCs i 30-letni i 5-1 hybryd adjustables poszerzać." Oczywiście, on także mieć nadzieję jego domowy sprawiedliwość linia klient robić ich cashout refi's z the bank. Mimo to, on powiedzieć, "móc refi w jeden nasz bardzo atrakcyjny niezmienny tempo alternatywa." | 
