Feds, prawnik ds. praw konsumentów Skupiać się na Brak Escrows w Subprime Hipoteka Kenneth R. Harney
Dlaczego być więc wiele subprime hipoteka pożyczający w poważny przestępczość i przewodzić dla foreclosure? Federacyjny regulator wierzyć utożsamiać znacząco czynnik który dostawać mnóstwo rozgłos: Wiele subprime pożyczka zapoczątkowywać podczas the rok 2003-2006 przychodzić bez obowiązkowy escrow konto. The brak escrows dla ludzie z bieda kredyt historia i wysoki gospodarstwo domowe dług współczynnik podnosić the ryzyko że pożyczający gubić ich dom gdy spadać ich na ich miarowy miesięczna płatność, według regulator od the Rezerwa Federalna, Skarbiec i inny agencja. W nowy proponować federacyjny wytyczna, the agencja mówić pożyczkodawca przynajmniej i the dodawać warstwa ryzyko subprime pożyczka wnioskodawca za każdym razem, gdy przedłużyć hipoteka bez escrow konto. Prawnik ds. praw konsumentów, tymczasem, być pragnienie Kongres escrows dla wszystkie subprime pożyczający. "My myśleć escrowing musieć obowiązkowy," powiedzieć Mike Calhoun, prezydent i dyrektor wykonawczy the Centrum dla Odpowiedzialny Pożyczanie, Durham, N.C. "The niepowodzenie escrow na subprime być lżywy praktyka." Calhoun's organizacja prowadzić the masywny nauka subprime hipoteka który prowadzić the szeroko-przytaczać kosztorys że 2.2 milion subprime właściciel domu iść foreclosure w the następny kilka rok. Calhoun kosztorys że trzy każdy cztery subprime pożyczka zamykać w ostatnich latach brakować escrows dla podatek majątkowy i ubezpieczenie. The powód: miesięczna płatność obniżać i robić pożyczka bardziej "niedrogi." Mimo To w the pierwszorzędny hipoteczny rynek, dokąd pożyczający mieć silny kredytowy historia i niski gospodarstwo domowe ciężar zadłużenia, escrow konto długo być praktycznie mandatariusz. "Ono być do góry nogami świat," on powiedzieć w wywiad. "The ludzie ty myśleć potrzeba escrow the najwięcej wymagać, i the ludzie kto potrzebować the mały zmuszać." Hipoteczny makler od San Antonio, Teksas, Roy Rangel Ogólnostanowy Hipoteka i Pożyczanie, mówić the brak escrow konto być często "zabójca" dla niewyszukany po raz pierwszy subprime nabywca domu. "Naprawdę rozumieć że the zapłata robić każdy miesiąc być nie zawdzięczać, i they've dostać z $3,000 lub $4,000 bardziej podatek i ubezpieczenie." Gdy właściciel domu jak miesięczna płatność spotykać nagły, wielki miesięczna płatność wycieczkować -- z "2/28" i "3/27" adjustables który reset 2/28 -- "być w naprawdę duży kłopot, tonąć." Rangel powiedzieć on refinansować mnogi subprime pożyczający kto uderzać z rangel on dzwonić the "dwoisty whammy" -- 40 50 procent płatniczy szok dobierać się z tylny podatek i niepłatny składka ubezpieczeniowa -- w niezmienny tempo FHA pożyczka. W jeden skrzynka dwa po raz pierwszy kupujący podpisywać po raz pierwszy dla 2/28 RĘKA przy 7 procent bez escrow. Nigdy mówić że ich miesięcznik $703 zapłata zakrywać podatek i ubezpieczenie, i ostatecznie spadać $5,000 $5,000. The pożyczkodawca zmuszać-umieszczać nowy ubezpieczenie przy kopia the poprzedzający poprzedzający koszt, i jacked poprzedzający ich zapłata $1,646 miesiąc -- daleki poza ich zdolność i dosłanie zestrzelać the ścieżka osatateczny foreclosure. Wszystkie FHA pożyczający wymagać pieniądze w escrows każdy miesiąc, w część taki sytuacja. Także typowo przychodzić z niezmienny tempo który być 3 punkt procentowy pod konkurowanie subprime pożyczka. Rangel, "FHA być często the jedyny wyjście" dla pożyczający w kłopot. | 
