Lokalowy Doradca:

Lokalowy Doradca: The Termin Twój Hipoteka

Benny L. Kass

Gdy ty uzyskiwać hipoteczny pożyczka, ty wymagać ogromna liczba dokument, che zawierać termin che być tajemnica wiele potencjalny homebuyers. Ty musieć taki papier "the dobra wiara kosztorys," the "prawda w pożyczanie oświadczenie," the pieniężny informacja forma, promisoryjny notatka, czyn zaufanie i the HUD-1 (the osadniczy oświadczenie). Twój pożyczkodawca także mieć ty inny dokument, najwięcej z czego projektować the pożyczkodawca przeciw przyszłościowy żądanie że ty w pełni rozumieć the warunki the pożyczka ty dostawać.

I sprawa zły, ty pytać "pełnomocnictwo" the pożyczkodawca (lub the tytułowy firma) korekcja musieć błąd znajdować przy opóźniony data.

Ale ty rozumieć rozumieć ty podpisywać? Ty pojmować the termin ten nastawczy tempo hipoteka? Jeżeli ty sprzedawać twój dom lub wygrywać the Maryland loteria i chcieć daleko twój pożyczka, ty musieć prepayment kara?

Foreclosures wzrastać wartko. Wielki zakres, miejsce winić na the subprime pożyczkodawca który zrobić to, ryzykowny pożyczka konsument kto móc w the pierwszy miejsce.

Ale foreclosures brać miejsce z inny rodzaj pożyczka także. Według jeden komentator, "subprime Ręka mieć 50 procent wysoki poważny przestępczość subprime załatwiać tempo pożyczka (9 procent vs. 6 procent), subprime Ręka mieć sześć czas the poważny przestępczość pierwszorzędny Ręka (9 procent vs 1.45 procent) i pierwszorzędny Ręka mieć dwa razy the poważny przestępczość prima załatwiać tempo pożyczka (1.45 procent vs. 0.7 procent)."

Alex Pollock być osiadły kumpel przy the Amerykański Przedsięwzięcie Instytut (AEI) i były prezydent i dyrektor generalny the Federacyjny Kredyt Mieszkaniowy Bank Chicago.

On ostatnio zeznawać zanim the Podkomisja na Instytucja Finansowa i Konsument Kredyt the USA Domowy Komitet na Pieniężny Usługa. Jego wiadomość być wyjawienie:

Dobry pożyczkodawca chcieć the pożyczający zgoda the pożyczkowy zgoda być. Szczególnie, ono być istotny po prostu i wyraźnie jakaś prepayment kara i the wzór stopa procentowa zmiana, jeśli wogóle, che the pożyczka być podległy.

Mr. Pollock lamentować the fact który the hipoteczny pożyczka dokument obecnie najwięcej pożyczkodawca spotykać ten cel. "Przymknięcie miewać the doświadczenie przytłaczać i befuddled the ogromny sterta dokument pełno bałamutny język w mały druk przedstawiać dla podpis przy hipoteczny przymknięcie. The złożoność wynikać od legalny i zgodność wymaganie. Ironicznie, ironicznie wykonawczy próba pełny wyjawienie robić the problem zły."

Stosownie, Mr. Pollock proponować prosty, prosty wyjawienie dokument, che on dzwonić "the Pollock pierwowzór." Ten dokument twierdzić, w prosty Angielszczyzna, the "podstawy" the pożyczka.

Na przykład:

 

• jeżeli ty considering Nastawczy Tempo Hipoteka (ARM) the wyjawienie forma mówić ty mówić twój początkujący stopa procentowa być, jak długo ono zostawać w istocie, i (znacząco) bardziej the maksymalny ewentualny tempo być;

   

• ty mówić the pożyczka wartość współczynnik (LTV); własność pokazywać ty the odsetek twój hipoteka the wyceniać wartość the własność. Dlaczego być to znacząco? Gdy wartość nieruchomości wzrastać, nikt wydawać się. Ale gdy my widzieć ostatnio, wartość nieruchomości zmniejszać w wiele część the kraj. Jeżeli ty uzyskiwać 95 procent LTV, i ty teraz chcieć the dom, nawet jeśli the wartość zmniejszać tylko 5 procent, gdy ty rozważać nieruchomość prowizja, rządowy przeniesienie podatek i inny przymknięcie koszt, ty musieć pieniądze gdy ty pójść ugoda;

   

• móc ty the pożyczka? Mr. Pollock używać the termin "w pełni-pożyczka lokalowy wydatkowy współczynnik," che on dzwonić "kluczowy miara czy ty móc ten pożyczka." Jaki odsetek twój miesięczny dochód iść twój hipoteka -- ubezpieczenie zawierać podatek i ubezpieczenie? "The sprawdzony w czasie targowy standard dla ten komiśniak być 28 procent; the wielki twój współczynnik być, the twój the pożyczka być dla ty."

Wyjawienie rozwiązywać wszystkie problem. Drapieżczy pożyczkodawca musieć stawiać z biznes, ale subprime pożyczka musieć całkowicie eliminować. Według Pollack, chociaż the Amerykański posiadanie domu tempo ruszać się amerykański 69 procent, che on dzwonić "dobry rzecz," the Stany Zjednoczone tylko zaliczać się dziesiąty wśród wszystkie postępowy gospodarka w the świat.

Subprime pożyczka umożliwiać wiele ludzie kto móc inaczej dla konwencjonalny hipoteka posiadać ich swój dom. Wyraźnie, to być także "dobry rzecz."

Ale wszystkie konsument -- niezależnie od dochód lub rasa -- mus w pełni rozumieć mus the warunki -- i konsekwencja -- the pożyczka iść. Pojęcie lubić "APR" - roczny odsetek tempo -- oświadczenie wymagać wyjawiać w the prawda w pożyczanie oświadczenie być nie tylko bez znaczenia ale. Pożyczkodawca wymagać w wszystkie koszt the pożyczka tak, że konsument być sprawnie całkiem jeden pożyczkodawca jeden. Od mój doświadczenie w nieruchomość closings dla wiele rok, nie jeden homebuyer szczerze rozumieć -- lub używać -- the APR w ich hipoteczny pożyczka rewizja.

Wiele rok temu, I wygrywać sprawa sądowa w the DC obwód federalny Sąd dokąd the Sędzia rządzić że the Prawda w Pożyczanie oświadczenie -- znacząco i konsument the sposobność i hipoteczny pożyczka -- musieć wyjawiać przynajmniej dziesięć dzień przed the ugoda. Niestety, the orzeczenie odwracać dla przyczyna techniczna gdy the skrzynka zwracać się.

Mr. Pollock sugerować że jego jego wyjawienie forma dać każdy hipoteczny pożyczający tydzień przed the przymknięcie. I zgadzać się.

(Mr. Pollack zeznanie i aei.org wyjawienie forma móc znajdować przy aei.org).