Subprime Hipoteczny Meltown Móc Niektóre Kredytować-Uszkadzać Nabywca Domu Kenneth R. Harney
The topnienie w the subprime hipoteka sektor kontynuować w zeszłym tygodniu, podnosić koncern że nabywca domu z nadwyrężony kredyt stawiać czoło wysoki tempo i daleki mniej opcja w the miesiąc naprzód. Po the Grudzień upadłościowy segregowanie Ownit Hipoteczny Rozwiązanie, ważny subprime pożyczkodawca, równomierny strumień hipoteczny firma mieć lub oznajmiony cutbacks w subprime produkcja, oznajmiony strata, lub ostro-wynosić przestępczość tempo. Reguła specjalizować się bank, tak jak Waszyngtoński Wspólny, ogłaszać pięcioliniowy redukcja w subprime i ruszać się underwriting reguła. Gigantyczny HSBC Mienie PLC, the kraj wysoki-pojemność subprime sprawca, ustawiać na boku ekstra $1.76 miliard ostatnio niespodziewany strata od przestępczość i foreclosures. Nowy Wiek Pieniężny, strata wierzchołek sprawca, powiedzieć powstający przestępczość lubić prowadzenie powstający strata. W zeszłym tygodniu, ResMae Hipotekować Korp. Brea, Kalifornia, segregować dla bankructwo, inwestor żądanie który ono zakup z powrotem $308 milion w defaulting pożyczka. San Diego-Opierać się Akredytować Domowy Pożyczkodawca Co., oznajmiony strata $37.8 milion dla the czwarty kwartał, z $43 milion w zysk netto w the czwarty kwartał 2005. Także w zeszłym tygodniu, nowy pytanie powstawać w Waszyngton o hipoteczny więź inwestor chęć fundować the subprime sektor do takiego stopnia, że ono mieć w ostatnich latach. Przy konferencja organizować the Hudson Instytut, dwa hipoteczny ochrona targowy ekspert-Joseph R. Kamieniarz, profesor ekonomii przy Drexel Uniwersytet, i Joshua Rosner, dyrektor fundusz hendgingowy doradca Grahamowy Fisher & Co. - powiedzieć the relaks pożyczanie standard podczas the lokalowy huk rok prowadzić przypływ subprime pożyczający przestępczość, i móc inwestor the wyjście drzwi, szczególnie jeżeli domowy wartość także obniżać. Że, z kolei, móc subprime stopa procentowa pożyczający wysoki, i surowo ograniczać niektóre pożyczający zdolność dom wcale. Subprime hipoteczny originations teraz uzasadniać 20 procent wszystkie nowy pożyczka, w górę od malutki odłamek dekada temu. Z grubsza 45 procent wszystkie subprime pożyczający używać ich pożyczka dom, według Michael Fratantoni, ekonomista z the Hipoteczny Bankowiec Skojarzenie, i 25 procent tamte kupujący kupować ich pierwszy domowy. Jakaś ważny lot niewolny inwestor od the subprime hipoteka ochrona wprowadzać na rynek, w inny słowo, miewać negatywny reperkusja nie tylko pożyczkodawca i pożyczający, ale na realty agent i budowniczy także. The dokręcanie standard już trwający zmniejszać the dostępność "piggyback" hipoteka-łączyć pierwszy lien i drugi lien pożyczkowy program który ciąć downpayment wymaganie 5 procent lub zero bez intymny hipoteczny ubezpieczenie. The cutbacks w inwestor apetyt także zmniejszać sposobność dla nabywca domu z nierówny kredytowy historia ograniczać-dokumentacja i twierdzić-dochód hipoteczny finansowanie, czasem dzwonić "kłamca pożyczka" w the przemysł. Według Kamieniarz i Rosner, inwestor odwrotowy od subprime móc the pole dla rok. W ten skrzynka, gdzie móc subprime pożyczający i nabywca domu zwrot? Jeden zasoby można dobrze the Federacyjny Lokalowy Administracja (FHA) program, che teraz oferować wysoki maksimum pożyczka kwota, niski tempo subprime, niski downpayments, żadny rozważanie FICO wynik, i bardzo wielkoduszny underwriting standard. , FHA akceptować twierdzić dochód; ono wymagać dokumentacja dochód i wartość. |
