Capitol Hill e indústria da hipoteca que trabalha em reparos da Execução duma hipoteca-Prevenção por Kenneth R. Harney
O congresso e os emprestadores confidenciais estão olhando para criar novas ferramentas para ajudar a impedir por todo o país execuções duma hipoteca em massa no setor ailing do subprime. Amanhã em Capitol Hill, uma subcomissão dos serviços financeiros da casa discutirá programas alternativos para ajudar aos proprietários home que compraram mais do que poderiam ter recursos para na altura do crescimento da carcaça, e que estão enfrentando agora aumentos afiados do pagamento eles não podem ter recursos para. Na semana passada no Senado, o comitê econômico comum emitiu um relatório que sugere que a administração de carcaça federal (FHA) pudesse jogar um papel importante em mutuários transitioning do subprime fora dos empréstimos a preço elevado, ajustáveis da taxa e em hipotecas dos segurados do governo da taxa fixa. As firmas de hipoteca confidenciais igualmente ratcheting acima do seus próprios os esforços da “perda-mitigação”, alcangando para fora aos mutuários que dirigem para-mas à delinquência não ainda em-séria. Compatibilidade electrónica Mortgage Corp., uma subsidiária do banco Bear Stearns de Wall Street, criação anunciada de uma pessoa da “equipe da vagabundagem 50 do pelotão modificação” de especialistas da perda-mitigação e do exercício. Nomeado após um programa popular da tevê dos anos 70 1960s-early atrasados, o pelotão da modificação da compatibilidade electrónica planeia trabalhar individualmente nas dúzias das cidades com mutuários, e alcangar para fora através da comunidade e creditar a assistência de grupos. O objetivo do pelotão será modificar os termos das hipotecas para melhorar hoje situações económicas reais dos mutuários aptos. Entre os formulários opcionais da modificação estará abaixando taxas de interesse, comutando da flutuar-taxa a taxa fixa, a programações de pagamento da reestruturação e ao reembolso de adiamento dos atrasos. A compatibilidade electrónica não está oferecendo o programa unicamente fora dos bens de seu coração, entretanto. As execuções duma hipoteca custam acionistas bond em torno de $80.000 por o caso, visto que uma modificação do empréstimo pode custar apenas uma fração pequena daquela. Tom Morano, cabeça global das hipotecas para Bear Stearns, disse que “dinâmica evitar execuções duma hipoteca pode reduzir a severidade das perdas, beneficiando os proprietários home e os bondholders. (É) uma proposição vantajoso para as duas partes.” Entrementes, a atenção está sendo centrada sobre os conceitos novos da prevenção da execução duma hipoteca que vão além das modificações do empréstimo e não exigem “vendas curtas” das propriedades ou das ações no lugar da execução duma hipoteca satisfazer o débito do proprietário. Uma idéia está sendo discutida em Capitol Hill foi propor por uma firma Virgínia-baseada da perda-mitigação, LLC de Lyons McCloskey. O programa é uma variação “da opção da reivindicação parcial” de FHA, onde o dinheiro é avançado para trazer a corrente de cliente de empréstimo de um mutuário. O avanço é estruturado como uns segundos laços de encontro à propriedade, mas não carreg nenhuma taxa de interesse e deve ser pago dos rendimentos de toda a venda futura da casa. Na planta de Lyons McCloskey, os mutuários seriamente delinquent seriam refinanciados nas hipotecas de taxa fixa seguradas ou fornecidas por FHA, pelo VA, por Freddie Mac ou por Fannie Mae. Os custos do refi e todos os atrasos na hipoteca precedente seriam tratados como “brandamente em segundo” uns laços sem os pagamentos de interesse devidos. FHA garantiria parcialmente os segundos laços, e os bondholders ou os acionistas supor os riscos na parcela não segurada. O pagamento cheio do lien não foi devido até que a casa vendeu ou os proprietários home tivessem o wherewithal financeiro pagar fora o débito. A chave a este programa, de acordo com Bob Lyons e Joe McCloskey da firma da perda-mitigação, é que tem a capacidade segurar as situações onde os mutuários podem fazer pagamentos de hipoteca em uma taxa de interesse mais baixa, mas shackled com atrasos que não podem ter recursos para reembolsar e os balanços da hipoteca superiores do valor home atual. Alguma legislação seria exigida provavelmente para todo o papel de FHA neste ou em outros programas novos, mas os líderes da carcaça em ambos a Câmara e Senado parecem prontos para considerar remédios da execução duma hipoteca-prevenção como parte da legislação pendente da reforma de FHA. | 
