O defeito e a fraude tomam o lugar central por David Lingüeta
É fácil apontar seu dedo. É igualmente muito mais fácil apontar esse dedo quando tanto está amaldiçoando a evidência. Os empréstimos de hipoteca de segunda escolha emitidos aos mutuários estão sendo impedidos upon em taxas aceleradas. Os emprestadores de hipoteca de segunda escolha estão fechando suas portas tão rapidamente como podem porque não podem ter recursos para comprar para trás os empréstimos que de ínfima qualidade fizeram. Que é um resgate? Há dois formulários básicos dos resgates; defeito e fraude. De uma perspetiva do defeito, há dois tipos; um primeiro defeito de pagamento e um defeito geral aonde os proprietários entrem na execução duma hipoteca e no emprestador retiram a casa. Um primeiro defeito de pagamento significa que alguém simplesmente não fêz sua primeira casa. O prazo para um primeiro defeito de pagamento é aproximadamente 60-90 dias ou assim. Recordar, quando você vai a um closing, você pônei acima para algum interesse pagado antecipadamente que é de fato seu primeiro pagamento, mas quando vem hora de enviar realmente na verificação da primeira hipoteca nunca chega. Foi enviado nunca porque os mutuários não fizeram o pagamento. Uma outra razão para um resgate é um acordo entre o emprestador original e o acionista atual que se uma nota entra na execução duma hipoteca durante um período de tempo especific ou havia uma fraude descoberta, o empréstimo começ puxado e enviado de volta ao emprestador original. De segunda escolha ou não. A fraude pode acontecer durante a aplicação de hipoteca, às vezes no sentido do oficial de empréstimo ou dos mutuários ele mesmo, geralmente encontrando-se sobre de quanto dinheiro fazem e/ou de onde seu dinheiro está vindo fechar o negócio. Um oficial de empréstimo não começ pago e um agente de propriedade imobiliária não faz uma comissão a menos que uma venda home se fechar. Ou um oficial de empréstimo não começ pago em um dinheiro para fora refinancia-a tem trabalhado em tão duramente. Pode ser tempting falsificar números para fazer um cheque de pagamento grande se os povos são tão inclined. E de acordo com estatísticas da fraude do empréstimo, muitos são tão inclined. Quando um emprestador de hipoteca não principal faz um empréstimo, essa companhia faz um empréstimo baseado em padrões de empréstimo previamente concordados. Quando um emprestador de segunda escolha faz os empréstimos que cabem estas diretrizes, demasiado podem ser empacotadas acima como das seguranças mortgage-backed e ser vendidas aos acionistas em Wall Street. Ou whomever quer os comprar. Mas se esse emprestador vende um empréstimo e opta e descobriu que o empréstimo de fato não encontrou diretrizes do empréstimo ou havia umas irregularidades no arquivo do empréstimo, o emprestador de segunda escolha original é forçado a comprar para trás esse empréstimo. No dinheiro. Isso pode fechá-lo para tragar em uma pulsação do coração. E aquele é o que está acontecendo agora. É fácil sacudir seus dedos em emprestadores não principais e dizer-lhes como terrível são. Mas eu discordo. Os emprestadores não principais não são maus porque fazem empréstimos não principais. Tornam-se maus porque fazem empréstimos que a parte externa estabeleceu diretrizes do empréstimo ou permitem que os empréstimos atravessem seu encanamento que nunca deve o ter feito à primeira base. Em seu zelo para aprovar empréstimos e oferecer mais produto, uniram os programas do empréstimo de hipoteca tão arriscados que pela natureza soletraram o defeito. Apenas alguns anos há, você nunca ouviria um empréstimo de hipoteca de 100 por cento para povos com uma contagem de crédito 580. Não aconteceria. Para a boa razão, direita? Alguns anos há, você nunca ouviria uma renda indic/empréstimo indic do interesse do recurso somente para alguém com uma bancarrota recente. Demasiado arriscado. Mas você vê-os ambos hoje. Ao menos por um quando de qualquer maneira. A indústria de segunda escolha tem um registro do tiro próprio no pé. Em 90s os emprestadores não principais atrasados eram notórios em oferecer a seus corretores de hipoteca prêmios incríveis da propagação de rendimento. Eu nunca vi-a mas eu ouvi prêmios de 10 pontos. Aquele é $10.000 em uma nota $100.000 meus amigos. Eu vi os prêmios oferecidos em 5, em 6 e mesmo em 7 pontos. as Não-primeiras demão deram a YSPs sua má fama. O que aconteceu entretanto é que os mutuários não principais refinanciados fora daqueles empréstimos ou aposentados de outra maneira lhes optando ou pagando por fora completamente. Isso significa que as toneladas de emprestadores não principais pagaram algum corretor de hipoteca $10.000 em um empréstimo $100.000 que não execute. E você não pode fazer aquele acima no volume. Esta prática era desenfreado. Os emprestadores não principais caíram a sua morte. O Doom e a melancolia foram previstos para a indústria e os emprestadores convencionais sacudiam seus dedos nele que lembra o que não tiveram nenhum negócio fazer empréstimos hipotecarios. Eventualmente as não-primeiras demão recuperaram, moderaram acima um bocado e saíram do jogo estratosférico de YSP. Foi então aproximadamente seu negócio de fazer bom, os empréstimos contínuos que executaram. Fizeram aquele para um estiramento tão longo que compo quase um quarto de todos os empréstimos um par anos há. Então começaram fazer o mesmos, erros agressivos. E agora estão pagando por ele. Os empréstimos não principais, por sua natureza, não são maus. Isto é, não são quando são emitidos sob diretrizes provadas, estabelecidas. Mas quando seu comportamento teen-aged toma acoplado sobre com uma dose fora do oficial de empréstimo ou fraude do mutuário (com ou sem o emprestador que sabe sobre ela) as coisas saem logo do controle. E todos paga. O empréstimo não principal não morrerá, mas recuperará. Pode tomar alguma hora; provavelmente uma dose pequena da legislação aqui e lá mas dela recuperará. É uma boa indústria; ajudam povos quando precisam a ajuda. Mas como provaram no passado, por qualquer motivo tiro não principal ele mesmo dos emprestadores no pé. Eu espero que têm mais de dois pés, de que são tudo que eu posso dizer. | 
