Feds diz o montão enlameado da hipoteca das divulgações atuais por Broderick Perkins
Não é que demasiado ou demasiado pouco estão divulgados sobre empréstimos hipotecarios. É que as divulgações elas mesmas precisam um formulário da divulgação que alerta consumidores ao fato que são velhas, antiquado e revelando não muito. Essa ironia apareceu recentemente nas linhas da frente da guerra de encontro ao empréstimo predatório quando a comissão de comércio federal liberou um relatório “que melhora divulgações da hipoteca do consumidor -- Uma avaliação empírica de formulários da divulgação da corrente e do protótipo”. Na língua lisa, o relatório diz que os formulários antiquados de hoje da divulgação da hipoteca não transportam os custos e os termos chaves da hipoteca á maioria de consumidores. Da “as divulgações hipoteca projetaram mais de 30 anos há pode confundir mesmo para empréstimos simples, e não endereçam a variedade e a complexidade de produtos de hoje da hipoteca,” de acordo com a cadeira Deborah Platt Majoras do FTC. “Embora as divulgações da hipoteca, sozinhas, não impedirão práticas decepcionantes do empréstimo, os consumidores que compreendem que termos e escolhas de hipoteca é menos provável cair vítima a estas práticas,” adicionou. A instrução de consumidor tem sido anunciada por muito tempo como a chave a adquirir o melhor negócio em um empréstimo hipotecario, a adquirir um empréstimo que o melhor coubesse o orçamento de agregado familiar e, finalmente, à sobrevivência da posse home. Infelizmente, as divulgações de hoje, projetadas suposta iluminar consumidores em um ponto crucial no repouso compram a transação, fazem apenas o oposto. Alguma mudança está vindo. Uma provisão final do “na orientação Interagency nos riscos Nontraditional do produto da hipoteca”, que as agências monetárias federais adotadas para reforçar tarde a proteção ao consumidor da hipoteca o ano passado, são um formulário voluntário da divulgação da hipoteca. Os formulários são projetados assegurar-se de que os consumidores tenham a informação desobstruída e equilibrada sobre hipotecas não-tradicionais antes de escolher um produto da hipoteca ou antes de selecionar uma opção do pagamento para uma hipoteca existente. Lenders pode escolher entre de três tipos de divulgações novas, que as agências federais forneceram nas ilustrações; uma explanação narrativa de produtos não-tradicionais da hipoteca; uma carta que compara hipotecas de taxa ajustável da opção do interesse-somente e do pagamento (ARMs) a um empréstimo tradicional da taxa fixa; ou uma tabela que poderia ser incluída com indicações mensais para um BRAÇO da opção do pagamento que mostra o impato de várias opções do pagamento no balanço do empréstimo. Lenders pode opt fornecer a informação baseada nas ilustrações da divulgação ou fornecer a informação de consumidor descrita na orientação em um formato alterno. O FTC encontrou, isso usando um protótipo updated da divulgação em seu relatório, divulgações pode ser projetado fazer o que são supor para fazer -- informar, um pouco do que o defletor. Um teste de mais de 800 clientes recentes da hipoteca, a metade de quem leu formulários atuais da divulgação, encontrou entre aquelas divulgações atuais da hipoteca da leitura: Aproximadamente 20 por cento não poderiam identificar a taxa de porcentagem anual (APR), a quantidade de dinheiro devida no fechamento, ou o pagamento mensal e se incluíram o compromisso (cliente da terra arrendada) para impostos e seguro. Mais, 25 por cento, não podiam identificar a quantidade dos custos do estabelecimento. Aproximadamente 33 por cento não poderiam identificar a taxa de interesse ou que de dois empréstimos era menos caro. Um terço igualmente não reconheceram que o empréstimo incluiu um grande pagamento de balão ou que a quantidade de empréstimo incluiu dinheiro pedido para pagar pelo estabelecimento cobra. A metade não podia corretamente identificar a quantidade de empréstimo. Dois terços não reconheceram que estariam cobrados uma penalidade de pagamento adiantado se em dois anos refinanciaram com um outro emprestador. Quase 75 por cento não reconheceram que as cargas substanciais para o seguro de crédito opcional estiveram incluídas no empréstimo. Quase 80 por cento não souberam porque a taxa de interesse e o ABRIL de um empréstimo diferem às vezes. Aproximadamente 90 por cento não podiam identificar a quantidade total de cargas up-front no empréstimo. Aqueles no estudo que usou divulgações do protótipo foram confundidos muito menos. Os respondentes que vêem os formulários atuais da divulgação responderam a uma média de 61 por cento das perguntas do teste corretamente, comparados a uns 80 por cento corrigem a taxa para aqueles using o protótipo. Somente 29 por cento daqueles divulgações atuais da leitura controlaram começ 70 por cento ou mais das perguntas corretas, comparado a 80 por cento dos respondentes que vêem o formulário do protótipo. O protótipo executou melhor do que as divulgações atuais em 17 das 21 perguntas na encenação do simples-empréstimo e em 23 das 25 perguntas em uma encenação do complexo-empréstimo. Umas melhorias mais adicionais forneceram pelo protótipo incluído: aumento do ponto de porcentagem 66 na proporção de respondentes que identificam corretamente a quantidade total de cargas up-front no empréstimo; um aumento do ponto de porcentagem 43 na proporção de respondentes que reconhecem que o empréstimo conteve cargas para o seguro de crédito opcional; o aumento do ponto de porcentagem 37 na proporção que identifica corretamente a quantidade pediu; e uns 24 aumentos do ponto de porcentagem na proporção que reconhece que uma penalidade de pagamento adiantado estaria avaliada se o empréstimo foi refinanciado em dois anos. O protótipo igualmente ajudou contagens a melhorar ao corretamente identificar o seguinte: porque a taxa de ABRIL e de interesse pode diferir em um empréstimo; a quantidade de ABRIL; a quantidade de cargas do estabelecimento; qual de dois empresta era menos caro; a quantidade da taxa de interesse. O protótipo igualmente ajudou os aqueles examinados melhor para reconhecer que as cargas do estabelecimento estiveram financiadas e incluídas na quantidade de empréstimo. As divulgações do protótipo foram usadas para empréstimos da taxa fixa, including aquelas com pagamentos do interesse-somente e de balão, mas os autores do relatório dizem que as divulgações do protótipo no estudo poderiam facilmente ser estendidas para incorporar as caraterísticas chaves da ajustável-taxa, do híbrido, e dos empréstimos da opção do pagamento. As “melhores divulgações podem significativamente ajudar consumidores a reconhecer os custos do empréstimo, que podem conduzir a uma compra mais eficiente da comparação, vulnerabilidade reduzida ao empréstimo decepcionante praticam, e competição realçada no mercado,” o estudo concluído. | 
