O interesse no interesse por Peter G. Miller
Quando vem às taxas de interesse da hipoteca a descrição melhor possível do que nós vimos por os últimos anos pode ser fervida para baixo a uma única palavra: insustentável. Eu ouço-me repetidamente dos povos que são moaning e yammering sobre taxas de hoje da “elevação”. Como indic, as taxas para o financiamento de uma taxa fixa de 30 anos estão agora mais do que um ponto de porcentagem cheio mais altamente do que as taxas que nós vimos em 2003 quando no verão os níveis do interesse de hipoteca alcangaram um ponto baixo de 5.21 por cento -- uma taxa não vista desde que Eisenhower estava no escritório 45 anos mais adiantado. Na semana passada as taxas semanais por 30 anos repararam o financiamento alcangaram 6.41 por cento mais .4 ponto, de acordo com Freddie Mac, a taxa a mais elevada até agora este ano. Entretanto, o que não são ditas, e o que deve ser dito, é que alegada as taxas muito ao alto de hoje são mal íngremes -- e igualmente isso podem ser um negócio relativo no futuro. Um ano há, por exemplo, as taxas de hipoteca eram realmente mais elevadas do que hoje -- 6.67 por cento de acordo com Freddie Mac. Ou seja aquelas que acreditam o vidro são lata meio cheia para dizer que as taxas declinaram. Mas as taxas puderam levantar-se mais elevado ainda se há uma opinião que o país está crescendo demasiado rápido e é inflação do revestimento. Bem, nenhumas preocupações sobre isso. Mesmo as estimativas tépidas do crescimento anunciadas para o primeiro trimestre de 2007 despejaram ser descomedidos. Nós não estamos crescendo em 1.3 por cento, mas preferivelmente em apenas .6 por cento. De acordo com o secretário de Estado do Comércio Carlos Gutiérrez, definitivamente um tipo meio cheio do indivíduo, “nossa economia continua a fazer um mapa de um curso do crescimento marcado pelo desemprego historicamente baixo e por salários de aumentação. Os ventos contrários numerosos não têm batido ainda nossa economia fora de seus 22 quartos retos do crescimento.” Como sobre alguma conversa reta? Uma taxa de crescimento de .6 por cento não é essencialmente nenhum crescimento, ele é o equivalente de esvaziar um olho-conta-gotas no Oceano Atlântico. Alternativamente, que crescimento nós temos é financiado cada vez mais, possuído e endividado aos acionistas extrangeiros. Em 2006, como um exemplo, nossa balança de pagamento do comércio com outros países era $857 bilhões no vermelho. Esta é uma figura notável, uma quantidade histórica do débito de comércio. O que significa é que nós estamos financiando volumes de importações maciços com dinheiro pedido. Considerado uma outra maneira, 6.44 por cento dos nossos $13.3 trillion economias foram representados pelo desequilíbrio comercial em 2006. Se acontece que nossos emprestadores ultramarinos já não querem fazer empréstimos -- ou fará somente empréstimos em umas taxas mais elevadas -- então as taxas de hipoteca subirão. Lenders opt para os investimentos com a melhor taxa de retorno com um nível dado de risco e os mutuários da hipoteca terão que competir. Esquecer taxas de interesse de 6 por cento e de 7 por cento e olhar níveis passados da hipoteca. Retornar ao período de 1979 a 1986. As taxas de interesse anual eficazes todos os anos durante este tempo estavam acima de 10 por cento de acordo com a placa federal da finança da carcaça. A mesma órgão governamental lembra-nos que as taxas eficazes batem uma média de 15.31 por cento em 1982. Yikes! Se as taxas se levantam haverá dois impatos principais na propriedade imobiliária. Primeiramente, as vendas home retardarão, significando que mesmo aquelas sem o débito de hipoteca estarão efetuadas porque os repousos em muitos mercados serão mais difíceis de vender porque a associação dos mutuários começ menor. Muitos proprietários terão que beijar fora das enormes quantidades de lucro enquanto os preços param e caem mesmo. Em segundo, aqueles com hipotecas da ajustável-taxa e os empréstimos de lucro home variáveis estarão rasgando com seu documento que procura tampões do empréstimo da vida. Muitos empréstimos com níveis de um interesse de 6 por cento hoje podem bem ter os tampões da vida que são 6 pontos de porcentagem mais altamente -- pensar de 12 por cento de financiamento de hipoteca. Podemos nós fazer algo sobre esta situação? Nós escavamos um furo financeiro inacreditável com nossos problemas de balança de pagamento e deficits federais maciços -- mais de $1.5 trillion nos primeiros cinco anos da administração de Bush compararam com os excessos deixados atrás por Clinton -- mas em vez de emitir o dinheiro e os trabalhos no ultramar, nós podemos criar trabalhos e riqueza dentro de nossas beiras empreendendo prioridades nacionais novas tais como a reconstrução de nossa infra-estrutura, produzindo carros eficientes da energia, criando as fontes de energia verdes, exijindo que as companhias de E.U. pagam impostos dos E.U. e taxação das propriedades ricas e grandes. Como uma nação nós tem feito esta antes com programas das obras públicas sob Roosevelt, construção de estradas nacional sob Eisenhower e com o programa especial sob Kennedy. Nós podemos, se nós elegemos, fazemo-la outra vez. | 
