Indústria VIP da hipoteca e da avaliação - HUD, FHA, FNMA, GNMA, e FHLMC Esta página inclui “sobre nós” e a outra informação dos seguintes Web site. Visitar seus Web site para mais informação. Eu incluí este de modo que você tivesse uma idéia básica do que cada um destas organizações faz. São todos os VIP - jogadores muito importantes, na propriedade imobiliária, no empréstimo de hipoteca, e nos negócios da avaliação!! Estes são os povos que determinam as diretrizes para completar os formulários padrão do empréstimo da avaliação e de hipoteca da propriedade imobiliária. Igualmente determinam que atualizações ou mudanças são feitas aos formulários. > E.U. Departamento da carcaça e do desenvolvimento urbano (HUD) - www.hud.gov
>> A missão de HUD é aumentar a posse home, para suportar o desenvolvimento comunitário e o acesso do aumento à carcaça disponível livra da discriminação. Para cumprir esta missão, HUD abraçará standard altos das éticas, da gerência e da obrigação de prestar contas e forjará parcerias novas - particular com organizações fé-baseado e da comunidade - recursos dessa força de alavanca e melhorará a habilidade de HUD de ser eficaz no nível de comunidade. > A administração de carcaça federal (FHA) - http://www.hud.gov/offices/hsg/fhahistory.cfm
>> Que é a administração de carcaça federal? A administração de carcaça federal, conhecida geralmente como “FHA”, fornece o seguro de hipoteca nos empréstimos feitos por emprestadores FHA-aprovados durante todo os Estados Unidos e seus territórios. FHA segura hipotecas na única família e repousos multifamily compreendendo repousos e hospitais manufactured. É o segurador o maior das hipotecas no mundo, segurando quase 33 milhão propriedades desde seu início em 1934.
>> Que é seguro de hipoteca de FHA? O seguro de hipoteca de FHA fornece emprestadores a proteção de encontro às perdas como o resultado dos proprietários home que optam em seus empréstimos de hipoteca. Os emprestadores carregam menos risco porque FHA pagará uma reivindicação ao emprestador no caso do defeito de um proprietário home. Os empréstimos devem cumprir determinadas exigências estabelecidas por FHA para qualificar para o seguro.
>> Por que o seguro de hipoteca de FHA existe? Ao contrário dos empréstimos convencionais que aderem às diretrizes estritas da subscrição, os empréstimos dos FHA-segurados exigem o investimento de dinheiro muito pequeno fechar um empréstimo. Há mais flexibilidade em relações calculadoras dos rendimentos domésticos e do pagamento. O custo do seguro de hipoteca é passado longitudinalmente ao proprietário home e tipicamente incluído no pagamento mensal. Na maioria dos casos, o seguro custado ao proprietário home deixará cair fora após cinco anos ou quando o balanço restante no empréstimo for 78 por cento do valor da propriedade - qualquer é mais longo.
>> Como FHA é financiado? FHA é a única agência governamental que se opera inteiramente de sua renda self-generated e não se custa aos contribuintes nada. Os rendimentos do seguro de hipoteca pagaram pelos proprietários home são capturados em um cliente que fosse usado para operar inteiramente o programa. FHA fornece uma estimulação econômica enorme ao país sob a forma do repouso e do desenvolvimento comunitário, que goteja para baixo às comunidades locais sob a forma dos trabalhos, aos fornecedores de construção, às bases fiscais, às escolas, e aos outros formulários do rendimento.
>> A História de FHA: O congresso criou a administração de carcaça federal (FHA) em 1934. O FHA transformou-se uma parte do departamento do escritório da carcaça e de desenvolvimento urbano (HUD) do abrigo em 1965. Quando o FHA foi criado, a indústria de carcaça era lisa em sua parte traseira: - Dois milhão trabalhadores da construção tinham perdido seus trabalhos. - Os termos eram difíceis de encontrar-se para os homebuyers que procuram hipotecas. - Os termos de empréstimo da hipoteca foram limitados a 50 por cento do valor de mercado da propriedade, com uma programação de reembolso espalhada sobre três a cinco anos e término com um pagamento de balão. - América era primeiramente uma nação dos renters. Somente quatro em 10 agregados familiares possuíram repousos.
>> Durante os anos 40, os programas de FHA ajudaram a carcaça e repousos militares da finança para veteranos de retorno e suas famílias após a guerra. Nos anos 50, os anos 60 e os anos 70, o FHA ajudou a acender a produção de milhões das unidades de apartamentos de propriedade privada para americanos da renda idosa, handicapped e mais baixa. Quando a inflação e os custos da energia soaring ameaçaram a sobrevivência dos milhares de edifícios de apartamento confidencial nos anos 70, o financiamento emergency de FHA mantido dinheiro-prendeu com correias as propriedades ao mar. O FHA moveu-se dentro para preços internos de queda constantes e tornou-se possível para que os homebuyers potenciais começ o financiamento que precisou quando a retirada alertou seguradores confidenciais da hipoteca retirar do petróleo - produzir estados nos anos 80.
>> Em 2001, a taxa da posse home da nação tinha subido a toda a elevação de tempo de 68.1 por cento até à data do terceiro quarto que ano. Os FHA e os HUD seguraram quase 30 milhão hipotecas home e 38.000 hipotecas multifamily do projeto que representam 4.1 milhão apartamentos, desde 1934. Nos mais de 60 anos desde que o FHA foi criado, muito mudou e os americanos são agora discutìvel os melhores povos abrigados no mundo. HUD ajudou extremamente com esse sucesso. > Associação de hipoteca do nacional federal (Fannie Mae) ou (FNMA) - www.fanniemae.com
>> Para a maioria de nós, um repouso é mais do que o abrigo simples ou um bom investimento. Um repouso do nossos próprios é um sonho vem verdadeiro e simboliza quem nós somos. Em Fannie Mae, o repouso simboliza quem nós somos, demasiado. Nossa missão pública, e nosso objetivo de definição, são ajudar mais famílias a conseguir o sonho americano da posse home.
>> Nós fazemos aquele proporcionando os produtos financeiros e os serviços que tornam possível para que as famílias low-, moderadas, e de rendimento médio comprem repousos do seus próprios. Desde que Fannie Mae começou em 1968 nós ajudamos mais de 61 milhão famílias a conseguir o sonho americano da posse home.
>> Nós somos orgulhosos do que nós realizamos. Mais americanos possuem repousos hoje do que a qualquer hora na História. Como o líder do sistema da finança da carcaça, Fannie Mae está trabalhando para expandir oportunidades da posse home criando os produtos e as tecnologias que ajudam mais povos a possuir repousos. Nós acreditamos que fazendo assim, nós fazemos uma contribuição positiva para famílias, comunidades, e a nação > Associação de hipoteca nacional do governo (Ginnie Mae) ou (GNMA) - www.ginniemae.gov
>> Quem nós somos. O que nós fazemos. Por que faz uma diferença? Em Ginnie Mae, nós ajudamos a fazer a carcaça disponível uma realidade para milhões de agregados familiares low- e da moderado-renda através de América canalizando o capital global nos mercados imobiliários da nação. Especificamente, a garantia de Ginnie Mae permite que os emprestadores de hipoteca obtenham um preço melhor para seus empréstimos de hipoteca no mercado secundário. Os emprestadores podem então usar os rendimentos para fazer empréstimos de hipoteca novos disponíveis.
>> Ginnie Mae não compra nem não vende empréstimos nem não emite seguranças mortgage-backed (MBS). Conseqüentemente, o balanço de Ginnie Mae não usa derivados para proteger ou carreg o débito a longo prazo. Que Ginnie Mae fazem são os acionistas da garantia o pagamento oportuno de principal e o interesse em MBS suportou por federal segurou ou os empréstimos garantidos - principalmente segurados dos empréstimos pela administração de carcaça federal (FHA) ou garantidos pelo departamento de casos dos veteranos (VA). Outros fiadores ou expedidores dos empréstimos elegíveis como a garantia para MBS de Ginnie Mae incluem o Ministério da Agricultura o serviço rural da carcaça (RHS) e o departamento do escritório da carcaça e de desenvolvimento urbano do público e da carcaça indiana (PIH).
As seguranças de Ginnie Mae são os únicos MBS para carreg a garantia cheia da fé e de crédito do Governo dos Estados Unidos, assim que significa que mesmo em épocas difíceis um investimento em MBS de Ginnie Mae é um do mais segura que um acionista pode fazer.
>> Que são seguranças Mortgage-Backed? As seguranças Mortgage-backed (MBS) são associações das hipotecas usadas como a garantia para a emissão das seguranças no mercado secundário. Os MBS são referidos geralmente como certificados do “pass-through” porque o principal e o interesse dos empréstimos subjacentes “são passados através” aos acionistas. A taxa de interesse da segurança é mais baixa do que a taxa de interesse do empréstimo subjacente permitir o pagamento de taxas da conservação e da garantia. Os MBS de Ginnie Mae são inteiramente seguranças modificadas do pass-through garantidas pela fé e pelo crédito cheios do Governo dos Estados Unidos. Não obstante se o pagamento de hipoteca está feito, os acionistas em MBS de Ginnie Mae receberão o pagamento cheio e oportuno do principal assim como o interesse.
>> Os MBS de Ginnie Mae estão criados quando os empréstimos de hipoteca elegíveis (aqueles segurados ou garantido por FHA, pelo VA, pelo RHS ou pelo PIH) são associados por expedidores aprovados e securitized. Os acionistas dos MBS de Ginnie Mae recebem uma pro parte do rata dos fluxos de caixa resultantes (outra vez, rede da conservação e taxas da garantia).
>> Os MBS de Ginnie Mae I exigem todas as hipotecas em uma associação ser o mesmo tipo (por exemplo unifamiliar) e ter uma primeira data de pagamento mais de 48 meses antes da data de edição das seguranças. Cada hipoteca deve ser, e deve permanecer, segurados ou garantido por FHA, por VA, por RHS ou por PIH. Além, todas as taxas de interesse da hipoteca devem ser as mesmas e as hipotecas devem ser emitidas pelo mesmo expedidor. O tamanho de associação mínimo é $1 milhões; os pagamentos em MBS de Ginnie Mae I têm um atraso indic de 14 dias (o pagamento é feito no 1ö dia de cada mês).
>> Os MBS de Ginnie Mae II permitem que as associações do múltiplo-expedidor sejam montadas, que permite por sua vez associações maiores e mais geogràfica dispersadas assim como o securitization de carteiras menores. Uma escala mais larga dos vales é permitida em uma associação dos MBS de Ginnie Mae II, e os expedidores são permitidos para tomar maiores taxas de conservação - variando de 25 a 75 pontos de base. O tamanho de associação mínimo é $250.000 para associações do multi-emprestador e $1 milhões para associações do único-emprestador. Os MBS de Ginnie Mae II têm um atraso five-day adicional do pagamento porque os pagamentos do expedidor são consolidados por um agente pagando central (o pagamento é feito no 20o dia de cada mês).
>> As canalizações de investimento da hipoteca da propriedade imobiliária (REMICs) dirigem pagamentos principais e de interesse de ser a base de seguranças mortgage-backed às classes com balanços principais diferentes, taxas de interesse, vidas médias, caraterísticas do pagamento adiantado e maturidades finais. Ao contrário dos pass-throughs tradicionais, os pagamentos principais e de interesse em REMICs não são passados completamente ao pro rata dos acionistas; em lugar de, são divididos em córregos de variação do pagamento para criar classes com as maturidades previstas diferentes, níveis de antigüidade diferentes ou subordination ou outras caraterísticas de deferimento. Os recursos que são a base de seguranças de REMIC podem ser outros MBS ou empréstimos de hipoteca inteiros. REMICs permite os expedidores criem seguranças com as maturidades curtas, intermediárias e a longo prazo - a flexibilidade que permite que os expedidores expandam o mercado dos MBS para caber as necessidades de uma variedade de acionistas.
As seguranças da platina de Ginnie Mae fornecem acionistas a maior eficiência de funcionamento, permitindo que os suportes de MBS múltiplos combinem-nos em um único certificado da platina. As seguranças da platina de Ginnie Mae podem ser usadas nas transações estruturadas da finança, transações repurchased assim como a troca geral. > Federal Empréstimo hipotecario Hipoteca Corporation (Freddie Mac) ou (FHLMC) - www.freddiemac.com
>> Freddie Mac é um corporation acionista-possuído fretado por Congresso em 1970 para manter o dinheiro fluir aos emprestadores de hipoteca na sustentação da posse home e da carcaça rental. Freddie Mac compra hipotecas residenciais unifamiliares e multifamily e as seguranças hipoteca-relacionadas, que financia primeiramente emitindo a passagem da hipoteca com as seguranças e os instrumentos de débito nos mercados de capital. Fazendo assim, nós ajudamos finalmente os proprietários e os renters home a começ uns mais baixos custos de carcaça e o melhor acesso ao financiamento home.
>> Nossa missão: Desde a Grande Depressão, a sustentação federal para a carcaça foi um objetivo nacional de resistência da política de interesse público. No no final dos sessenta o mercado de hipoteca era impredizível, as taxas de interesse variadas extensamente da cidade à cidade através do país, e os empréstimos de hipotecas eram às vezes duros de começ. Nem os interesses do governo nem de operação bancária confidencial podiam endereçar as necessidades da finança da carcaça da nação sozinho. Uma solução nova era needed. O congresso criou a carta patente de Freddie Mac em 1970, com uma missão desobstruída para nós: estabilizar os mercados de hipoteca da nação e expandir oportunidades para a posse home e a carcaça rental disponível. A carta patente congressional de Freddie Mac colocam a fundação de nosso negócio e os ideais que pôr nossa missão. A carta patente dá forma à estrutura para nossas linhas de negócio, dá forma aos produtos que nós trazemos para introduzir no mercado e movimentações os serviços nós proporcionamos à indústria da carcaça e da hipoteca da nação.
>> Nosso negócio: Sobre os 33 anos passados, nós realizamos bastante. Como um participante no mercado secundário para empréstimos de hipoteca, nós compramos hipotecas dos emprestadores através do país e empacotamo-los nas seguranças que podem ser vendidas aos acionistas em torno do mundo. Isso é como nós nos asseguramos de que haja um fluxo de fundos contínuo aos emprestadores de hipoteca e nos fornecemos low- aos proprietários e aos renters do repouso da renda média os mais baixos custos de carcaça e o melhor acesso ao financiamento home. Mas não todos os empréstimos que nós compramos são empacotados em seguranças; nós retemos algum em nossa própria carteira. Nós conseguimos os fundos fazer este vendendo ligações aos acionistas no mundo inteiro. Oferecendo a acionistas uma maneira de investir nas hipotecas em repousos dentro dos Estados Unidos, nós aumentamos nossa habilidade de comprar hipotecas dos emprestadores e de manter um fluxo contínuo dos fundos de empréstimo da hipoteca que fornecem por sua vez famílias o financiamento de hipoteca ainda mais disponível. O sistema da finança da carcaça de América é a inveja do mundo hoje. A combinação de uma disciplina congressional da carta patente e do confidencial-mercado permitiu que nós tragam a eficiência, a força e a disponibilidade aumentadas ao mercado de todas as situações económicas.
>> Nossas contribuições: Nós tomamos nossa missão muito seriamente em Freddie Mac, e nós sabemos a diferença que nós fizemos. Durante os últimos 33 anos, nós temos: - o aumento ajudado a taxa da posse home em América aos níveis record comprando mais de 35 milhão hipotecas, - taxas de hipoteca abaixadas, que reduz pagamentos de interesse dos proprietários home e aluguéis do apartamento, - ajudadas a fazer o crédito de hipoteca home prontamente - disparidades regionais disponíveis e eliminadas, - ajudado a expandir a variedade de produtos de empréstimo da hipoteca disponíveis, - tecnologia usada a ajudar reduzido a época e o custo de começ um empréstimo de hipoteca, - e acionistas atraídos para suportar de aqui e no exterior o empréstimo de hipoteca de América precisa.
>> As vidas de consumidores são melhores porque nós as ajudamos a se transformar proprietários e renters home de disponível, carcaça da qualidade. Os agradecimentos a nossas contribuições, a posse home em América têm alcangado 68% hoje, e nós estamos trabalhando continuamente para aumentar esse número. O objetivo é simples: para abrir mais portas para mais povos do que sempre antes. |
