Estudo novo do NAR: Mudanças da lei fiscal, demografia que abastece o crescimento da casa secundária por Kenneth R. Harney
Chamá-lo o crescimento dentro do crescimento: Financiamentos das casas secundárias dobrado mais do que desde o começo desta década -- uma taxa de crescimento que excede distante financiamentos e vendas de repousos preliminares. Que é atrás do impulso inaudito no setor da casa secundária, que inclui unidades do acionista e casas das férias? A associação nacional do economista Keunwon Chung dos agentes de propriedade imobiliária aproximou esta pergunta de um ângulo incomun -- um achado vasto de dados federais do ato da divulgação da hipoteca Home em empréstimos fechou-se durante o período de cinco anos 2000-2004 -- e veio acima com duas respostas principais. O primeiro é já conhecido: Os nascidos em o Baby Boom em seus anos quarenta e anos 50 inundaram no mercado da casa secundária que procura a propriedade recreacional e melhores retornos de investimento do que poderiam começ do mercado de valores de ação. Mas Chung em segundo a força motriz teve muito menos atenção: No congresso 1997 melhorado as réguas de imposto federais dos mais-valia das vendas home, eliminando o que tinham sido um incentivo de longa data para os vendedores home “rolar sobre” lucros nas vendas de seus repousos preliminares em casas maiores e mais caras da recolocação. Sob as réguas velhas, contanto que você se mantivesse comprar uns repousos mais caros da recolocação, você poderia adiar a tributação dos mais-valia em seus lucros indefinidamente. Sob o código revisado, casado, vendedores home do junção-arquivamento podia prosseguir a $500.000 dos ganhos das vendas isentos de impostos e somente pagar impostos em lucros acima desse limite. os contribuintes do Único-arquivamento poderiam manter os primeiros $250.000 de seus ganhos isentos de impostos. O congresso não pode ter pretendido este resultado, mas o fato permaneceu: De repente “os proprietários home não tiveram que comprar casas caras para evitar anymore o imposto de ganhos de capital,” diz Chung. “Preferivelmente, comprando um menor, a residência preliminar menos cara e um segundo repouso com os ganhos isentos de impostos fizeram o segundo-repouso comprando mais financeira atrativo para dirigir proprietários do que sempre antes.” Considerar este exemplo. Dizer que você está casado e tem um ganho $500.000 em seu domicílio familiar velho. Sob as réguas de imposto velhas, você pôde bem ter opted comprar uma casa mais grande, mais cara da recolocação para proteger seus ganhos da tributação. Mas sob as réguas revisadas, você pôde tomar $300.000 “reduz o tamanho” -- para comprar ou põr um downpayment sobre uma unidade pequena do condomínio mais perto da cidade center, das atrações culturais e do transporte. Você pôde tomar aos $200.000 o balanço para comprar ou põr um downpayment sobre uma casa secundária -- talvez um lugar da fuga do fim de semana no país ou uma unidade do investimento em uma área de recurso. De acordo com dados de Chung, as casas secundárias representaram apenas 8.6 por cento de todos os empréstimos hipotecarios fechados no ano 2000, mas esclareceram 14.2 por cento -- um salto de quase 70 por cento -- em 2004. Em alguns estados, as casas secundárias e os financiamentos da unidade do investimento consideraram o crescimento explosivo. Em Nevada, onde a parte anual média de cinco anos para empréstimos da casa secundária era 17 por cento, o número total de tais financiamentos aumentou stunning 384 por cento entre 2000-2004. Em Florida, quase um de cinco financiamentos home durante o mesmo período era para uma casa secundária. Em Havaí a proporção era mesmo mais elevada -- 27 por cento. O Arizona, Idaho, New mexico e Utá -- recreacional toda principal extrai -- igualmente viu o crescimento explosivo. Mas fêz assim alguns mercados associados não geralmente com as casas secundárias. Parte superior na lista: O distrito de Columbia, onde um de 10 financiamentos entre 2000-2004 era para uma casa secundária, muito provável sob a forma das unidades do acionista. | 
