Nação condenada a 2 milhão execuções duma hipoteca - 6/8/2007 - propriedade imobiliária da venda curta da execução duma hipoteca REO

Nação condenada a 2 milhão execuções duma hipoteca

por Broderick Perkins

As “execuções duma hipoteca afetarão 2 milhão proprietários Home,” pelo investigador upstart HousingPredictor.com do mercado de carcaça diz que hipotecas do subprime é o culpado.

Entre os resultados do investigador independente:

 

• Mais de 2 milhão proprietários home enfrentarão a execução duma hipoteca em dois seguintes e uma metade dos anos, dívida pela maior parte aos empréstimos escritos que não devem ter sido.

   

• A maioria, 76 por cento de execuções duma hipoteca recentes resultaram dos empréstimos high-interest do subprime da taxa feitos aos mutuários que não poderiam de outra maneira qualificar para um empréstimo.

   

• Outros 15 por cento dos empréstimos falhs foram feitos com hipotecas convencionais, mas muitos contiveram nenhuns-para baixo do pagamento termos arriscados low- ou.

   

• Os 9 por cento permanecendo de empréstimos impedidos estudaram os empréstimos incluídos do no- e da baixo-documentação que começ aprovado com pouco eventualmente a verificação da renda.

   

• Mais de 50 por cento de todas as hipotecas home feitas em 2006 foram escritos com 5 por cento ou menos para baixo.

“A figura é particular significativa desde que as hipotecas como esta eram quase impossíveis de obter exceto por aquelas com Histórias de crédito excelentes e rendas fortes até dois anos há,” disse Mike Colpitts, editor de HomePredictor.com.

Colpitts diz que o estudo está baseado em um exame de 100 registros públicos e de entrevistas do mercado imobiliário conduzidos por investigadores.

Tarde o ano passado, o centro de cinco anos para o relatório do empréstimo responsável na matéria, “terra perdedora: As execuções duma hipoteca no mercado de Subprime e em seu custo para dirigir proprietários” usaram uma série de dados proprietária do empréstimo-nível de mais de seis milhão empréstimos securitized do subprime e determinado 2.2 milhão proprietários home têm já perderam a exploração agrícola ou a vontade em 2008, devido aos empréstimos do subprime.

O centro tem chamado por muito tempo para que umas réguas federais mais duras governem os empréstimos arriscados.

Rejeitando o estudo à terra perdedor, dos “empréstimo de hipoteca E.U.: Fornecer americanos a oportunidade, ou risco excessivo imponente?” um estudo pelo oldCenter de quatro anos para a pesquisa estatística (CSR) diz que umas réguas mais duras poderiam empurrar 580.000 a 1.1 milhão mutuários fora do mercado e deixar tanto quanto $188 bilhões no dinheiro de hipoteca no banco.

Os dados usados estudo das origens de hipoteca do CSR de “diversas instituições financeiras principais” e foram financiados pela associação americana dos serviços financeiros (AFSA), por um grupo de bancos industriais, pelas auto instituições de finança, pelos emprestadores de hipoteca, pelas companhias de finança, pelos expedidores de cartão de crédito e por outro fornecendo o crédito aos consumidores e às empresas de pequeno porte.

“Há alguma evidência que se o Fed não deixa cair taxas para o fim do ano, nós estaremos em uma crise,” Colpitts disse.

O Fed é ocupado com matérias reguladoras.

 

• A placa de reserva federal ajustou o 14 de junho para a quinta audiência pública no ato da proteção da posse Home e do lucro (HOEPA) convidado freqüentemente para limitar práticas abusivas do empréstimo.

   

• As audições vêm após meses de testemunho relacionado antes do congresso dos oficiais da indústria e do governo, assim como advogados de consumidor.

   

• Igualmente fazendo os círculos, é “a indicação propor no empréstimo de hipoteca de Subprime” pelo mesmo grupo de reguladores monetários federais que reescreveram as réguas em empréstimos hipotecarios não-tradicionais e em empréstimos de lucro.

   

• Aquelas réguas, do “a orientação Interagency em produtos não-tradicionais da hipoteca” e do “a orientação da gestão de riscos crédito para o empréstimo do lucro Home” eram anos na fatura e alguns emprestadores regulados não federal deslizados sob o radar.

Menos emprestadores regulados do nível de estado estão, na parte, porque há uma ação mais reguladora a tentar controlar o montão da hipoteca.

Colpitts diz que não importará se umas réguas mais duras são escritas ou se nenhuma régua está escrita.

“O consenso entre economistas é que o Feds apenas não actuou rapidamente bastante para fazer qualquer coisa. Se fazem qualquer coisa, estará demasiado pouco demasiado atrasado,” diz, comparando a paisagem atual do empréstimo hipotecario com o escândalo S&L dos finais dos 80 e do começo dos 90.

Mas comparar a fiança para fora então com a fúria das execuções duma hipoteca é agora muito como a comparação de hipotecas principais com as hipotecas do subprime.

Há algumas similaridades entre os dois eventos, mas incluem a fraude, as execuções duma hipoteca e um dreno econômico.

Hoje, geralmente, a taxa soaring de execuções duma hipoteca é associada mais diretamente com os empréstimos mal subscritos.

De acordo com “uma examinação das crises de operação bancária dos anos 80 e dos anos 90 adiantados” pelo Federal Deposit Insurance Corporation, que spawned de uma outra era de falhas de banco, durante o bailout, camadas em cima das camadas de mau que investem e hábitos pobres da operação bancária foram agravados por depressões verdadeiras da propriedade imobiliária no sudoeste, em Califórnia, em Florida e no nordeste.

Uma das primeiras respostas aos problemas então veio realmente com desregulação, não mais regulamentos, como estão na mesa de projeto agora.

E, com a administração atual e o congresso dos E.U. preocupados com uma eleição nacional, imigração e um cálculo de gastos da guerra potencial a economia mais de $2 trillion, emprestadores de falha será lutada duramente para encontrar o anotherhalf trillion esconderijos da ajuda do dólar -- o custo estimado da ajuda.