Ganhos da indicação da divulgação do Curto-Formulário por Lew Sichelman
Confirmando o que qualquer um que comprou nunca uma casa já sabe -- e o que o negócio da hipoteca tem dito por anos -- a comissão de comércio federal liberou um estudo na semana passada que encontrasse que os formulários atuais da divulgação não transportam os custos e os termos chaves do empréstimo. Da “as divulgações hipoteca projetaram mais de 30 anos há pode ser desconcertante, mesmo para empréstimos simples,” disse a cadeira Deborah Platt Majoras do FTC. “E não endereçam a variedade e a complexidade de produtos de hoje da hipoteca.” O estudo pelo departamento da agência da economia examinou como os mutuários would-be caçam para hipotecas, como bom compreendem divulgações do custo da hipoteca e os termos do seus próprios empréstimos recentemente obtidos. É baseado em 36 entrevistas detalhadas com mutuários recentes e no teste de formulários da hipoteca com 819 clientes. A pesquisa encontrou que os mutuários da prima e do subprime entenderam mal os termos de empréstimos chaves, e que ambos os grupos tiraram proveito da melhor divulgação. O potencial para melhorar a compreensão do consumidor foi testado using um formulário da divulgação da três-página que contivesse toda a informação necessária para que os mutuários façam uma decisão informed sobre o custo de uma hipoteca particular e se é uma boa escolha para suas circunstâncias financeiras. O formulário do protótipo foi desenvolvido para empréstimos da taxa fixa, including aquelas com pagamentos do interesse-somente e de balão. Mas os autores do estudo disseram que o formulário do teste poderia ser estendido para incorporar as caraterísticas chaves da ajustável-taxa, do híbrido e das hipotecas da pagar-opção. O estudo novo Do FTC expande em um estudo 2004 do FTC que encontre que quando vem hipotecar divulgações, é mais menos. Ou seja mais informação está revelada aos consumidores, mais provável são se tornar confusa e escolheram o erro, uns empréstimos mais caros quase todas as vezes. Entretanto, em uma esta Primavera da conferência do FTC, um dos autores, Janis Pappalardo, disse que quando for possível projetar os melhores formulários que melhoram significativamente o reconhecimento do consumidor dos custos, fazer assim que é negócio “complicado”. “O teste cuidadoso do consumidor é exigido frequentemente prever os efeitos prováveis da política de informação, e para avaliar os efeitos finais no regulamento da informação,” Pappalardo disse na reunião do 20 de abril. A pesquisa comportável mostra, disse ele, que as decisões do consumidor que parecem irracionais podem às vezes ser explicadas por mal apresentado -- e, conseqüentemente, entendido mal -- divulgações um pouco do que a tomada de decisão pobre. “Dado a dificuldade de projetar estritamente divulgações efetivas,” Pappalardo disse, a seguir “as dificuldades das políticas de informação do projeto pretendidas neutralizar polarizações comportáveis podem ser mesmo mais complicadas.” Não obstante, o FTC disse que o relatório emitido na semana passada mostra que as melhores divulgações podem significativamente ajudar consumidores a reconhecer os custos do empréstimo, que, por sua vez, pode conduzir a uma compra mais eficiente da comparação, vulnerabilidade reduzida ao empréstimo decepcionante praticam e realçou a competição entre emprestadores. A divulgação do protótipo foi desenvolvida para que o estudo teste se as melhores divulgações terão um reconhecimento significativamente melhorado do consumidor do impato. Os respondentes que vêem formulários atuais da divulgação responderam a somente 61 por cento das perguntas do teste corretamente, quando aquelas que vêem o protótipo responderam a 80 por cento corretamente. As seguintes ofertas um relance em como bom o protótipo executou: - 20 por cento dos respondentes que vêem formulários atuais da divulgação não poderiam identificar a quantidade de ABRIL, mas somente 5 por cento daqueles que olham o protótipo faltaram a marca.
- 51 por cento não podiam encontrar a quantidade de empréstimo em formulários atuais contra apenas 13 por cento no protótipo.
- 87 por cento faltaram o custo up-front total do empréstimo em formulários atuais contra 22 por cento no formulário do teste.
Entrementes, em um desenvolvimento relacionado, o instituto americano da empresa igualmente realizou um simpósio de meio dia em melhorar a divulgação da hipoteca na semana passada. A sessão foi conduzida pelo Pollock companheiro residente de AEI Alex, que desenvolveu um formulário de uma página da divulgação que apresentasse os fundamentos da hipoteca, including custos mensais e termos de empréstimo principais. O Pollock, um presidente anterior da placa de Federal Home Loan Bank, recomendou que o formulário estivesse dado aos mutuários três dias antes do fechamento como “uma primeira etapa importante” em se assegurar de que compreendessem suas obrigações e responsabilidades. Enquanto é agora, disse ele, os mutuários estão forçados a navegar um processo opressivamente do empréstimo de hipoteca que inclua uma pilha enorme de originais falados enigmaticamente com língua desconcertante, na cópia pequena, apresentada imediatamente antes que se fechando. Altofalantes na sessão, including o representante. Patrick McHenry, R-N.C., e cruzeiro de Christopher, um educador da indústria da hipoteca e um oficial da associação nacional de oficiais de empréstimo responsáveis, disse que o formulário propor por Pollock está recebendo revisões de delírio. Representante. McHenry disse é a legislação de esboço que exigiria emprestadores fornecer um formulário simples da divulgação como o Pollock, e o cruzeiro disse que formulário do Pollock tem praticamente toda a informação necessidades de um mutuário. “Literalmente todos que eu falei na indústria suporta fortemente este formulário,” o cruzeiro disse a sessão. Um outro altofalante de AEI era Kurt Pfotenhauer, intrigante principal na associação dos banqueiros de hipoteca e um presidente de última hora John Robbins do MBA. Cedo sobre em seu ano no leme do grupo, Robbins chamou para um formulário de uma página da divulgação similar a esse fornecido por farmacêuticos quando enchem prescrições dos doutores. Mas o MBA encontrou que criar tal folha era mais difícil do que Robbins previsto. O melhor que o grupo poderia vir acima com até agora é um relançamento de seu Web site da instrução de consumidor, HomeLoanLearningCenter.com, com as calculadoras interativas novas e o conselho para ajudar mutuários a encontrar o melhor ajuste da hipoteca. Mas Pfotenhauer disse que o MBA desenrolaria sua versão de uma indicação simplificada da divulgação logo, talvez desta semana. | 
