A hipoteca Meltown de Subprime podia espremer alguns compradores Home Crédito-danificados por Kenneth R. Harney
A fusão no setor da hipoteca do subprime continuou na semana passada, levantando interesses que os compradores home com crédito danificado enfrentarão umas taxas mais elevadas e umas distante poucas opções nos próximos meses. Depois do arquivamento de bancarrota de dezembro de soluções da hipoteca de Ownit, um emprestador principal do subprime, um córrego constante de firmas de hipoteca tem reduções anunciadas na produção do subprime, em perdas trimestrais, ou em taxas afiado-elevated da delinquência. Alguns bancos do major, tais como Washington mútuo, anunciaram reduções de equipe de funcionários no subprime e moveram-se para apertar réguas da subscrição. O PLC gigante das terras arrendadas de HSBC, autor do subprime do elevado-volume do país, reservou uns $1.76 bilhões extra recentemente para cobrir perdas não-antecipados das delinquências e das execuções duma hipoteca. O século novo financeiro, um outro autor superior, disse que as delinquências de aumentação gostariam conduzem a uma perda trimestral. Na semana passada, ResMae Mortgage Corp. de Brea, Califórnia, arquivada para a bancarrota, mencionando o acionista exije que ele compra para trás $308 milhões em empréstimos de falha. San Diego-baseou a terra arrendada Home acreditada Co. de Lenders, perdas anunciadas de $37.8 milhões para o quarto quarto, comparado com os $43 milhões no rendimento líquido no quarto quarto de 2005. Também na semana passada, as perguntas novas levantaram-se em Washington sobre o voluntariedade de acionistas bond de hipoteca continuar a financiar o setor do subprime até ao ponto em que tem nos últimos anos. Em uma conferência organizada pelo instituto de Hudson, pedreiro de perito-Joseph R. do mercado de duas seguranças da hipoteca, um professor de economia na universidade de Drexel, e Joshua Rosner, diretor de controlo do conselheiro Graham Fisher do fundo de cobertura & Co. - disse que o abrandamento de padrões do empréstimo durante os anos do crescimento da carcaça conduziu a um aumento de delinquências do mutuário do subprime, e poderia emitir os acionistas que scurrying à porta de saída, especial se os valores home igualmente declinam. Que, por sua vez, podia empurrar taxas de interesse do subprime para mutuários muito mais altamente, e restringem severamente a habilidade de alguns mutuários de comprar casas de todo. As origens de hipoteca de Subprime esclarecem agora 20 por cento de todos os empréstimos novos, acima de uma tira minúscula uma década há. Aproximadamente 45 por cento de todos os mutuários do subprime usam seus empréstimos para comprar um repouso, de acordo com Michael Fratantoni, um economista com a associação dos banqueiros de hipoteca, e 25 por cento daqueles compradores estão comprando seu primeiro home. Todo o vôo principal de acionistas bond do mercado de seguranças da hipoteca do subprime, ou seja teria emprestadores e mutuários negativos das repercussões não somente, mas em agentes do realty e em construtores também. O aperto dos padrões já correntes está reduzindo a disponibilidade laços hipoteca-combinados do “sobreposto” de primeiros e de segundos programas do empréstimo dos laços que corta exigências do downpayment á 5 por cento ou zero sem o seguro de hipoteca confidencial. As reduções no apetite do acionista igualmente estão reduzindo oportunidades para os compradores home com Histórias de crédito manchadas de usar a limitado-documentação e o financiamento de hipoteca da indic-renda, chamado às vezes “mentiroso empresta” na indústria. Hipotecar atacadistas igualmente relatam apetites afiado-reduzidos do acionista para os empréstimos que “mergulhar” a risco-combinação, por exemplo, de baixas contagens de FICO com as relações elevadas da débito-à-renda. De acordo com o pedreiro e o Rosner, o recuo dos acionistas do subprime podia afetar o campo por anos. Nesse caso, onde poderiam os mutuários do subprime e os compradores home girar? Um recurso pôde bem ser o programa da administração de carcaça (FHA) federal, que não oferece agora umas quantidades de empréstimo máximas mais elevadas, umas taxas muito mais baixas do que o subprime, baixos downpayments, nenhuma consideração de contagens de FICO, e padrões muito generosos da subscrição. Entretanto, FHA não aceita a renda indic; exige a documentação da renda e dos recursos. |
