Capitol Hill e industria de la hipoteca que trabaja en arreglos de la Ejecución de una hipoteca-Prevención por Kenneth R. Harney
El congreso y los proveedores de fondos privados están observando para crear las nuevas herramientas para ayudar a prevenir ejecuciones de una hipoteca totales en el sector enfermo del subprime por toda la nación. Mañana en Capitol Hill, un subcomité de los servicios financieros de la casa discutirá programas alternativos para asistir a los dueños caseros que compraron más que podrían producir en la altura del auge de la unidad, y que ahora están haciendo frente a aumentos afilados del pago ellos no pueden permitirse. La semana pasada en el senado, el comité económico común publicó un informe que sugería que la administración de unidad federal (FHA) pudo desempeñar un papel importante en prestatarios transitioning del subprime fuera de préstamos de coste elevado, ajustables del tipo y en hipotecas de los asegurados del gobierno del tipo fijo. Las firmas de hipoteca privadas también ratcheting encima sus los propios esfuerzos de la “pérdida-mitigación”, alcanzando hacia fuera a los prestatarios que dirigen para-pero a la delincuencia no todavía en-seria. EMC Mortgage Corp., un subsidiario del banco Bear Stearns, creación anunciada de Wall Street de una persona “equipo de la vagueación 50 del pelotón de la MOD” de especialistas de la pérdida-mitigación y del entrenamiento. Nombrado después de un programa popular de la TV a partir de los últimos años 70 1960s-early, el pelotón de la MOD del EMC planea trabajar en docenas de ciudades con los prestatarios individualmente, y alcanzar hacia fuera a través de comunidad e ingresar en cuenta el asesoramiento de grupos. La meta del pelotón será modificar los términos de hipotecas para mejorar las situaciones económicas reales de los prestatarios aptos hoy. Entre los formularios opcionales de la modificación bajará tipos de interés, cambiando de flotar-tipo al índice fijo, a los horario de pago de la reestructuración y al reembolso que difiere de atrasos. El EMC no está ofreciendo el programa solamente fuera de la calidad de su corazón, sin embargo. Las ejecuciones de una hipoteca cuestan a inversionistas en enlace alrededor de $80.000 por caso, mientras que una modificación del préstamo puede costar apenas una pequeña fracción de eso. Tom Morano, jefe global de las hipotecas para Bear Stearns, dijo que “dinámico evitar ejecuciones de una hipoteca puede reducir la severidad de pérdidas, beneficiando a ambos dueños caseros y obligacionistas. (Es) un asunto provechoso para ambas partes.” Mientras tanto, la atención se está centrando en los nuevos conceptos de la prevención de la ejecución de una hipoteca que van más allá de modificaciones del préstamo y no requieren “ventas cortas” de características o de hechos en lugar de ejecución de una hipoteca satisfacer la deuda del dueño. Una idea se está discutiendo en Capitol Hill fue propuesta por una firma Virginia-basada de la pérdida-mitigación, LLC de Lyon McCloskey. El programa es una variación de la opción de la “demanda parcial” de FHA, donde el dinero se avanza para traer la corriente de cuenta de préstamo de un prestatario. El avance se estructura como segundo embargo preventivo contra la característica, pero no lleva ninguÌn tipo de interés y debe ser pagado de los ingresos de cualquier venta futura de la casa. En el plan de Lyon McCloskey, los prestatarios seriamente delincuentes serían financiados de nuevo en las hipotecas de tipo fijo aseguradas o proporcionadas por FHA, el VA, Freddie Mac o Fannie Mae. Los costes del refi y cualquier atraso en la hipoteca anterior serían tratados como “suavemente en segundo lugar” embargo preventivo sin los pagos de interés debidos. FHA garantizaría parcialmente el segundo embargo preventivo, y los obligacionistas o los inversionistas asumirían los riesgos en la porción sin seguro. El pago completo del embargo preventivo no sería debido hasta que la casa vendiera o los dueños caseros tenían los recursos financieros para pagar apagado la deuda. La llave a este programa, según Bob Lyon y Joe McCloskey de la firma de la pérdida-mitigación, es que tiene la capacidad de manejar situaciones donde están capaces los prestatarios de hacer pagos de hipoteca a un tipo más bajo de interés, pero shackled con los atrasos que no pueden permitirse para compensar y los balances de la hipoteca superior al valor casero actual. Una cierta legislación sería requerida probablemente para cualquier papel de FHA en esto u otros nuevos programas, pero los líderes de la unidad en ambos las Cámaras y Senado aparecen listos para considerar remedios de la ejecución de una hipoteca-prevención como parte de la legislación pendiente de la reforma de FHA. | 
