Industria VIP - HUD, FHA, FNMA, GNMA, y FHLMC de la hipoteca y de la valoración Esta página incluye “sobre nosotros” y la otra información de los Web site siguientes. Visitar sus Web site para más información. He incluido esto de modo que usted tenga una idea básica de lo que lo hace cada uno de estas organizaciones. ¡Son todos los VIP - jugadores muy importantes, en las propiedades inmobiliarias, el préstamo de hipoteca, y los negocios de la valoración!! Éstas son la gente que determina las pautas para rellenar los impresos estándar del préstamo de la valoración y de hipoteca de las propiedades inmobiliarias. También determinan qué actualizaciones o cambios se realizan a los formularios. > LOS E.E.U.U. Departamento de la unidad y del revelado urbano (HUD) - www.hud.gov
>> La misión de HUD es aumentar la propiedad casera, soportar el revelado de comunidad y el acceso del aumento a la unidad comprable libera de la discriminación. Para satisfacer esta misión, HUD abrazará mayores niveles de los éticas, de la gerencia y de la responsabilidad y forjará nuevas sociedades - particularmente con organizaciones fe-basado y de la comunidad - los recursos de esa palancada y mejorará la capacidad de HUD de ser eficaz en el nivel de comunidad. > La administración de unidad federal (FHA) - http://www.hud.gov/offices/hsg/fhahistory.cfm
>> ¿Cuál es la administración de unidad federal? La administración de unidad federal, conocida generalmente como “FHA”, proporciona seguro de hipoteca en los préstamos hechos por los proveedores de fondos FHA-aprobados en los Estados Unidos y sus territorios. FHA asegura hipotecas en hogares unifamiliares y multifamiliares incluyendo hogares y hospitales manufacturados. Es el asegurador más grande de hipotecas en el mundo, asegurando casi 33 millones de características desde su inicio en 1934.
>> ¿Cuál es seguro de hipoteca de FHA? El seguro de hipoteca de FHA provee de proveedores de fondos la protección contra pérdidas como resultado de los dueños caseros que omiten en sus préstamos de hipoteca. Los proveedores de fondos llevan menos riesgo porque FHA pagará una demanda al proveedor de fondos en caso de defecto del dueño casero. Los préstamos deben cumplir ciertos requisitos establecidos por FHA para calificar para el seguro.
>> ¿Por qué el seguro de hipoteca de FHA existe? Desemejante de los préstamos convencionales que se adhieren a las pautas terminantes del underwriting, los préstamos de los FHA-asegurados requieren la inversión de efectivo muy pequeña cerrar un préstamo. Hay más flexibilidad en cocientes calculadores de los ingresos domésticos y del pago. El coste del seguro de hipoteca se pasa adelante al dueño casero y se incluye típicamente en la cuota. En la mayoría de los casos, el seguro costado al dueño casero caerá apagado después de cinco años o cuando el equilibrio restante en el préstamo es el 78 por ciento del valor de la característica - cualquiera es más largo.
>> ¿Cómo se financia FHA? FHA es la única agencia de estatal que operatorio enteramente desde su renta self-generated y no cuesta a sujetos pasivos nada. Los ingresos del seguro de hipoteca pagaron por los dueños caseros se capturan en una cuenta que se utiliza para operatorio el programa enteramente. FHA proporciona un estímulo económico enorme al país bajo la forma de revelado del hogar y de comunidad, que gotea hacia abajo a las comunidades locales bajo la forma de trabajos, a los surtidores constructivos, a las bases impositivas, a las escuelas, y a otros formularios del rédito.
>> La historia de FHA: El congreso creó la administración de unidad federal (FHA) en 1934. El FHA se convirtió en una parte del departamento de oficina de la unidad y del revelado urbano (HUD) de la vivienda en 1965. Cuando el FHA fue creado, la industria de unidad era plana en su parte posterior: - Dos millones de trabajadores de construcción habían perdido sus trabajos. - Los términos eran difíciles de encontrarse para los homebuyers que buscaban hipotecas. - Los términos de préstamo de hipoteca fueron limitados al 50 por ciento del valor de mercado de la característica, con un horario de reembolso extender por tres a cinco años y la conclusión con un pago de globo. - América era sobre todo una nación de arrendatarios. Solamente cuatro en 10 hogares poseyeron hogares.
>> Durante los años 40, los programas de FHA ayudaron a la unidad y a los hogares militares de las finanzas para los veteranos de vuelta y sus familias después de la guerra. En los años 50, los años 60 y los años 70, el FHA ayudó a chispear la producción de millones de unidades de apartamentos des propiedad privada para los americanos mayores, handicapped y con ingresos inferiores. Cuando la inflación y los costes energéticos altísimos amenazaron a la supervivencia de millares de construcciones de viviendas privada en los años 70, el financiamiento emergency de FHA mantuvo características efectivo-atadas con correa flotando. El FHA se movió hacia adentro a los precios domésticos descendentes constantes y permitió para que los homebuyers potenciales consigan el financiamiento que él necesitó cuando la recesión incitó a aseguradores privados de la hipoteca sacar de Estados productores de petróleo en los años 80.
>> Antes de 2001, el tipo de la propiedad casera de la nación se había elevado a todo el colmo de tiempo del 68.1 por ciento en fecha el tercer cuarto que año. Los FHA y los HUD han asegurado casi 30 millones de hipotecas caseras y 38.000 hipotecas multifamiliares del proyecto que representaban 4.1 millones de apartamentos, desde 1934. En los más de 60 años desde que el FHA fue creado, mucho ha cambiado y los americanos ahora son discutible la mejor gente contenida del mundo. HUD ha ayudado grandemente con ese éxito. > Asociación de hipoteca del nacional federal (Fannie Mae) o (FNMA) - www.fanniemae.com
>> Para la mayor parte de nosotros, un hogar está más que abrigo simple o una buena inversión. Un hogar nuestros el propio es un sueño viene verdad y simboliza quién somos. En Fannie Mae, el hogar simboliza quién somos, también. Nuestra misión pública, y nuestra meta de definición, es ayudar a más familias a lograr el sueño americano de la propiedad casera.
>> Hacemos eso proporcionando los productos financieros y los servicios que hacen posible para que las familias low-, moderadas, y con ingresos medios compren hogares sus los propios. Desde que Fannie Mae comenzó en 1968 hemos ayudado a más de 61 millones de familias a lograr el sueño americano de la propiedad casera.
>> Somos orgullosos de lo que hemos logrado. Más americanos poseen hogares hoy que en cualquier momento en historia. Como el líder del sistema de las finanzas de la unidad, Fannie Mae está trabajando para ampliar oportunidades de la propiedad casera creando los productos y las tecnologías que ayudan a más gente a poseer hogares. Creemos que haciendo así pues, hacemos una contribución positiva a las familias, a las comunidades, y a la nación > Asociación de hipoteca nacional del gobierno (Ginnie Mae) o (GNMA) - www.ginniemae.gov
>> Quién somos. Qué lo hacemos. ¿Por qué diferencia? En Ginnie Mae, ayudamos a hacer unidad comprable una realidad para millones de hogares low- y de la moderado-renta a través de América acanalando el capital global en los mercados inmobiliarios de la nación. Específicamente, la garantía de Ginnie Mae permite que los proveedores de fondos de hipoteca obtengan un mejor precio para sus préstamos de hipoteca en el mercado secundario. Los proveedores de fondos pueden entonces utilizar los ingresos para hacer nuevos préstamos de hipoteca disponibles.
>> Ginnie Mae no compra ni vende préstamos o no emite valores hipotecados (MBS). Por lo tanto, el balance de Ginnie Mae no utiliza derivados para cercar o para llevar deuda de largo plazo. Qué Ginnie Mae están lo hacen los inversionistas de la garantía el pago oportuno de principal y el interés en los MBS movió hacia atrás por federal aseguró o los préstamos garantizados - principalmente asegurados de los préstamos por la administración de unidad federal (FHA) o garantizados por el departamento de asuntos de veteranos (VA). Otros garantes o emisores de los préstamos elegibles como colateral para los MBS de Ginnie Mae incluyen el Ministerio de Agricultura el servicio rural de la unidad (RHS) y el departamento de oficina de la unidad y del revelado urbano del público y de la unidad india (PIH).
Las fianzas de Ginnie Mae son los únicos MBS para llevar la garantía completa de la fe y de haber del Gobierno de los Estados Unidos, así que significa que incluso en épocas difíciles una inversión en los MBS de Ginnie Mae es una del más segura que un inversionista puede hacer.
>> ¿Cuáles son fianzas hipotecadas? Las fianzas hipotecadas (MBS) son piscinas de las hipotecas usadas como colateral para la emisión de fianzas en el mercado secundario. Los MBS se refieren común como certificados del “paso” porque el principal y el interés de los préstamos subyacentes “se pasa por” a los inversionistas. El tipo de interés de la fianza es más bajo que el tipo de interés del préstamo subyacente permitir el pago de los honorarios del mantenimiento y de la garantía. Los MBS de Ginnie Mae son completo fianzas modificadas del paso garantizadas por la fe y el haber completos del Gobierno de los Estados Unidos. Sin importar si el pago de hipoteca está hecho, los inversionistas en los MBS de Ginnie Mae recibirán el pago completo y oportuno del principal así como interés.
>> Se crean los MBS de Ginnie Mae cuando los préstamos de hipoteca elegibles (esos asegurados o garantizado por FHA, el VA, el lado derecho o PIH) son reunidos por los emisores aprobados y asegurados. Los inversionistas de los MBS de Ginnie Mae reciben una parte pra rata de los flujos de liquidez resultantes (otra vez, red del mantenimiento y los honorarios de la garantía).
>> Los MBS de Ginnie Mae I requieren todas las hipotecas en una piscina ser el mismo tipo (e.g. unifamiliar) y tener una primera fecha de pago no más de 48 meses antes de la fecha de edición de las fianzas. Cada hipoteca debe ser, y debe permanecer, los asegurados o garantizado por FHA, el VA, el lado derecho o PIH. Además, los tipos de interés de hipoteca deben todos ser iguales y las hipotecas se deben publicar por el mismo emisor. El tamaño de piscina mínimo es $1 millones; los pagos en los MBS de Ginnie Mae I tienen un retraso indicado de 14 días (el pago se hace en el décimo quinto día de cada mes).
>> Los MBS de Ginnie Mae II permiten que las piscinas del múltiple-emisor sean montadas, que alternadamente permite piscinas más grandes y más geográficamente dispersas así como el securitization de listas más pequeñas. Una gama más amplia de cupones se permite en una piscina de los MBS de Ginnie Mae II, y los emisores se permiten para llevar mayores honorarios de mantenimiento - extendiéndose a partir del 25 75 puntos de base. El tamaño de piscina mínimo es $250.000 para las piscinas del multi-proveedor de fondos y $1 millones para las piscinas del solo-proveedor de fondos. Los MBS de Ginnie Mae II tienen un retraso de cinco días adicional del pago porque los pagos del emisor son consolidados por un agente que paga central (el pago se hace en el vigésimo día de cada mes).
>> Los conductos de inversión de la hipoteca de propiedades inmobiliarias (REMICs) dirigen pagos principales y de interés de ser la base de fianzas hipotecadas a las clases con diversos equilibrios principales, los tipos de interés, las vidas medias, las características del pago adelantado y la madurez final. Desemejante de pasos tradicionales, los pagos principales y de interés en REMICs no se pasan a través a los inversionistas a prorrateo; en lugar, se dividen en corrientes diversas del pago para crear clases con diversa madurez prevista, diversos niveles de precedencia o subordinación u otras características que difieren. Los activos que son la base de fianzas de REMIC pueden ser u otros MBS o préstamos de hipoteca enteros. REMICs permite los emisores creen fianzas con la madurez corta, intermedia y de largo plazo - la flexibilidad que permite que los emisores amplíen el mercado de los MBS para caber las necesidades de una variedad de inversionistas.
Las fianzas del platino de Ginnie Mae proveen de inversionistas mayor eficacia operatoria, permitiendo que los sostenedores de los MBS múltiples los combinen en un solo certificado del platino. Las fianzas del platino de Ginnie Mae se pueden utilizar en las transacciones estructuradas de las finanzas, transacciones readquiridas así como el comercio general. > Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) o (FHLMC) - www.freddiemac.com
>> Freddie Mac es una corporación accionista-poseída cargado por Congress en 1970 para guardar el dinero el fluir a los proveedores de fondos de hipoteca en apoyo de la propiedad casera y de la unidad de alquiler. Freddie Mac compra hipotecas residenciales unifamiliares y multifamiliares y las fianzas hipoteca-relacionadas, que financia sobre todo publicando el paso de la hipoteca con fianzas y los instrumentos de deuda en los mercados de capitales. Haciendo así pues, ayudamos en última instancia a los dueños caseros y a los arrendatarios a conseguir costes de unidad más bajos y un mejor acceso al financiamiento casero.
>> Nuestra misión: Desde la Gran Depresión, el soporte federal para la unidad ha sido un objetivo de orden público nacional que aguantaba. En el finales de los sesenta el mercado de hipoteca era imprevisible, los tipos de interés variados extensamente de ciudad a la ciudad a través del país, y los préstamos de hipotecas eran a veces duros de conseguir. Ni los intereses del gobierno ni de actividades bancarias privadas podían tratar las necesidades de las finanzas de la unidad de la nación solamente. Una nueva solución era necesaria. El congreso creó la carta de Freddie Mac en 1970, con una misión sin obstrucción para nosotros: estabilizar los mercados de hipoteca de la nación y ampliar las oportunidades para la propiedad casera y la unidad de alquiler comprable. La carta del congreso de Freddie Mac descansa la fundación de nuestro negocio y los ideales que accionan nuestra misión. La carta forma el marco para nuestras líneas de negocio, forma los productos que traemos para poner y las impulsiones los servicios proporcionamos a la industria de la unidad y de la hipoteca de la nación.
>> Nuestro negocio: Durante los últimos 33 años, hemos logrado mucho. Como participante en el mercado secundario para los préstamos de hipoteca, compramos hipotecas de proveedores de fondos a través del país y los empaquetamos en las fianzas que se pueden vender a los inversionistas en todo el mundo. Ése es cómo nos aseguramos de que haya un flujo de fondos contínuo a los proveedores de fondos de hipoteca y proveemos de low- a los dueños caseros y a los arrendatarios con ingresos medios costes de unidad más bajos y un mejor acceso al financiamiento casero. Pero no todos los préstamos que compramos se empaquetan en fianzas; conservamos alguno en nuestra propia lista. Conseguimos los fondos para hacer esto vendiendo bonos a los inversionistas en el mundo entero. Ofreciendo a inversionistas una manera de invertir en hipotecas en hogares dentro de los Estados Unidos, aumentamos nuestra capacidad de comprar hipotecas de proveedores de fondos y de mantener un flujo contínuo de los fondos de préstamo de hipoteca que alternadamente proveen de las familias el financiamiento de hipoteca aún más comprable. El sistema de las finanzas de la unidad de América es la envidia del mundo hoy. La combinación de una disciplina del congreso de la carta y del privado-mercado ha permitido que traigamos eficacia, fuerza y asequibilidad crecientes al mercado en todas las situaciones económicas.
>> Nuestras contribuciones: Tomamos nuestra misión muy seriamente en Freddie Mac, y sabemos que hemos diferenciado. Durante los 33 años pasados, tenemos: - aumento ayudado el tipo de la propiedad casera en América a los niveles récord comprando más de 35 millones de hipotecas, - tipos de hipoteca bajados, que reduce los pagos de interés de los dueños caseros y los alquileres del apartamento, - ayudadas para hacer haber de hipoteca casera disparidades regionales fácilmente disponibles y eliminadas, - ayudadas para ampliar la variedad de productos de préstamo de hipoteca disponibles, - tecnología usada para ayudar reducido el tiempo y el coste de conseguir un préstamo de hipoteca, - y los inversionistas atraídos de aquí y al exterior soportar el préstamos de hipoteca de América necesitan.
>> Las vidas de consumidores son mejores porque les hemos ayudado para hacer dueños caseros y arrendatarios de comprable, unidad de la calidad. Los gracias a nuestras contribuciones, la propiedad casera en América han alcanzado el 68% hoy, y estamos trabajando contínuo para aumentar ese número. La meta es simple: para abrir más puertas para más gente que siempre antes. |
