Un Subprime más tieso gobierna una moneda bilateral por Broderick Perkins
Si leyes más tiesas de la hipoteca restringen el acceso a ciertos préstamos para apartar el número creciente de los dueños caseros en los rodillos de la ejecución de una hipoteca, los centenares de mil de americanos se podrían privar inintencionalmente del acceso al financiamiento casero. Cuando en vista de 2005-2006 niveles de préstamos, un estudio reciente encontró que eso la reducción de haber disponible del subprime por el 10 por ciento daría lugar a cerca de 580.000 prestatarios incapaces de llegar hasta $94 mil millones estimado en hipotecas. Una reducción del 20 por ciento afectaría a 1.1 millones de prestatarios y cantidades a $188 mil millones en dinero de hipoteca inasequible. Eso está entre los resultados en “el préstamo de hipoteca de los E.E.U.U.: Proveer de americanos oportunidad, o riesgo excesivo imponente?” un estudio por el viejo centro de cuatro años para la investigación estadística (CSR) financiada por la asociación americana de los servicios financieros (AFSA). La calidad de miembro de AFSA incluye los bancos industriales, autofinancia las instituciones, los proveedores de fondos de hipoteca, las compañías de finanzas, los emisores de la tarjeta de crédito y otros proporcionando haber a los consumidores y a las pequeñas empresas. El estudio, que utilizó datos de las creaciones de hipoteca de “varias instituciones financieras importantes” es en desacuerdo con el centro de cinco años para el informe del préstamos responsable sobre la materia, “conexión a tierra perdidosa: Ejecuciones de una hipoteca en el mercado de Subprime y su coste a los dueños caseros”. El estudio del centro utilizó un “grupo de datos propietario del préstamo-nivel de más de seis millones de préstamos asegurados del subprime.” El informe del préstamos responsable pronostica que 2.2 millones de dueños caseros tienen perdieron ya la granja o la voluntad antes de 2008, debido a los préstamos del subprime. El centro ha pedido de largo reglas más tiesas que gobernaban los préstamos aventurados. Más allá de qué AFSA o cualquier persona pronostica, no hay manera de estar seguro cómo reglas más tiesas afectarán el mercado, pero sin ellos, la prueba anecdótica fuerte revela muchos prestatarios está consiguiendo ya trabada hacia fuera o lanzada del mercado. Es ya más resistente conseguir una hipoteca actualmente pero sigue habiendo la demanda. La reserva federal “el oficial de préstamo mayor de abril de 2007 que el examen” encontró que mientras que seguía habiendo la gran mayoría de oficiales de préstamo mayores, el 85 por ciento, los estándares de haber dichos en hipotecas primeras sin cambiar en los tres meses pasados, el más de 56 por ciento dijo estándares de haber en las hipotecas del subprime “apretadas algo” o “apretadas considerablemente” y el 45.5 por ciento dijo además estándares de haber en las hipotecas no tradicionales apretadas considerablemente o algo en los últimos tres meses. En el lado de demanda, entre préstamos primeros, el 68 por ciento de los oficiales examinó dicho que la demanda seguía siendo igual o que era moderado más fuerte; para las hipotecas no tradicionales, el 78 por ciento de los oficiales dijo que la demanda seguía siendo igual o que era moderado más fuerte; y para los préstamos del subprime, el casi 69 por ciento de oficiales de préstamo dijo que la demanda seguía siendo igual o que era moderado más fuerte durante los últimos tres meses. Otros estudios revelan la hipoteca exigir-proveen desequilibrio están lastimando los hogares con ingresos inferiores más y en varias maneras. Ya en sus ingenios financieros terminar, uno-en-cuatro los hogares bajos paga el más de 40 por ciento de su renta en pagos de la deuda, la mayor parte de él unidad, según préstamo de la institución reciente de Brookings de la política de un estudio metropolitana del programa “para conseguir a continuación y detrás: El auge del haber - y - reventar en mercados con ingresos inferiores”. Toma solamente un ajuste del BRAZO para enviar un cierto subprime los presupuestos dom'esticos en una barrena de cola. Si un pago de la tarjeta de crédito consigue aspirado en el vórtice, no sólo hace la ejecución de una hipoteca de la superficie del hogar, pero la compañía de la tarjeta de crédito reacciona con elevarse súbitamente interés-tipo-aumenta la pena, más futura exacerbando las aflicciones financieras del hogar. ¿Con leyes más tiesas, el mercado habría pasado sin a esos dueños caseros para prepararse mejor para la propiedad casera más adelante? El estudio de AFSA dice que una regulación más restrictiva de la hipoteca negaría haber no sólo a los que experimentarían realmente una ejecución de una hipoteca, pero también a la clase entera de prestatarios en una categoría particular del riesgo -- la gran mayoría de quien utilizaría de otra manera el haber con éxito. También dice tendencias de la ejecución de una hipoteca en prima, FHA/VA y préstamos del subprime usar datos sobre ejecuciones de una hipoteca de hipoteca a través del extremo del cuarto trimestre de 2006, caída dentro de la gama de fluctuaciones históricas registradas desde 1998. Los tipos de la ejecución de una hipoteca estaban en los colmos históricos durante 2001 - 2003, y los tipos actuales de la ejecución de una hipoteca está comenzando otra vez a alcanzar esos niveles, después de una gota importante en 2004-2005, indicando tipos de la ejecución de una hipoteca no ser inusualmente alto, el estudio de AFSA dice. Además, el estudio encuentra que los tipos de levantamiento del comienzo de la ejecución de una hipoteca en préstamos fijados y ajustables del subprime del tipo son reflejados por una subida de la prima y FHA fijado y los préstamos del ajustable-tipo, sugiriendo fuerte que las situaciones económicas están conduciendo la mejora actual, algo que hábitos malos del préstamos. El estudio también observa a mayoría de dificultades de la ejecución de una hipoteca se centra en regiones geográficas con problemas económicos y el paro elevado serios. Eso no está de acuerdo completo con qué analistas descubrieron el año pasado. En los 12 meses con agosto de 2006, el índice de defecto de hipotecas del subprime se levantó al 7.74 por ciento a partir del 5.53 por ciento en el período anterior de 12 meses, según Friedman Billings Ramsey Inc., los analistas que siguen la porción asegurada del mercado. Las ejecuciones de una hipoteca primeras del préstamo, por una parte, se levantaron el solamente 0.24 por ciento, un promedio constante desde 2000, y suben solamente a partir del 0.16 por ciento un año de anterior. Las ejecuciones de una hipoteca en hipotecas del subprime subieron al 3.18 por ciento en el mes de agosto de 2006, encima a partir del 2.16 por ciento en agosto de 2005, FRB también dice. Para los préstamos primeros, el tipo de la ejecución de una hipoteca se levantó solamente marginal a partir el 0.06 por ciento a el 0.09 por ciento durante el mismo mes. Otro analista, fianzas de UBS, dijo que los préstamos del subprime originados el año pasado era, por agosto, malo que iba en una frecuencia el 50 por ciento más alta que ésos publicados en 2005, y atribuyó el problema a estándares más sueltos del underwriting. El problema, cuando, causado grados retrocedidos estándar y de los pobres de solvencia en ediciones en enlace de una hipoteca residencial del expediente 132 en un solo cuarto, sobre todo debido a la degradación de las prestaciones de los préstamos del subprime. Este año, tipo de la ejecución de una hipoteca de abril para la nación era el 62 por ciento más alto que hace un año, según RealtyTrac, un mercado en línea de la ejecución de una hipoteca. El año pasado, había 1.2 millones de limaduras de la ejecución de una hipoteca. Este año, al tipo actual, el número podía alcanzar a 1.6 millones de portavoces dichos Daren Blomquist de RealtyTrac. Blomquist también estimaba por lo menos el 50 por ciento de los números de la ejecución de una hipoteca está viniendo del mercado del subprime. | 
