La hipoteca Meltown de Subprime podía exprimir a algunos compradores caseros Haber-deteriorados por Kenneth R. Harney
La fusión en el sector de la hipoteca del subprime continuó la semana pasada, despertando inquietudes que los compradores caseros con haber deteriorado harán frente a tipos más altos y a lejos pocas opciones durante los próximos meses. Después de la limadura de bancarrota de diciembre de las soluciones de la hipoteca de Ownit, un proveedor de fondos importante del subprime, una corriente constante de las firmas de hipoteca tiene reducciones anunciadas en la producción del subprime, pérdidas trimestrales, o tipos afilado-elevated de la delincuencia. Algunos bancos del comandante, tales como Washington mutuo, han anunciado reducciones de personal en subprime y se han movido para apretar reglas del underwriting. El PLC gigante de las tenencias de HSBC, el autor del subprime del alto-volumen del país, puso $1.76 mil millones a un lado extra recientemente para cubrir pérdidas inesperadas de delincuencias y de ejecuciones de una hipoteca. El nuevo siglo financiero, otro autor superior, dijo que las delincuencias de levantamiento quisieran llevan a una pérdida trimestral. La semana pasada, ResMae Mortgage Corp. de Brea, California, archivada para la bancarrota, citando a inversionista exige que él compra detrás $308 millones en préstamos de omisión. San Diego-basó la tenencia casera acreditada Co., pérdidas anunciadas de Lenders de $37.8 millones para el cuarto trimestre, comparado con $43 millones en la renta neta en el cuarto trimestre de 2005. También la semana pasada, las nuevas preguntas se presentaron en Washington sobre la buena voluntad de los inversionistas en enlace de hipoteca de continuar el financiar del sector del subprime hasta el punto de tenga estos últimos años. En una conferencia organizada por el instituto de Hudson, masón de experto-José R. del mercado de dos fianzas de hipoteca, un profesor de economía en la universidad de Drexel, y Joshua Rosner, director de gerente del consejero Graham Fisher del fondo de cobertura y Co. - dijo que la relajación de los estándares del préstamos durante los años del auge de la unidad ha llevado a una creciente oleada de las delincuencias del prestatario del subprime, y que podría enviar a inversionistas scurrying a la puerta de salida, especialmente si los valores caseros también disminuyen. Que, alternadamente, podía empujar tipos de interés del subprime a los prestatarios mucho más arriba, y restringen seriamente la capacidad de algunos prestatarios de comprar casas en absoluto. Las creaciones de hipoteca de Subprime ahora explican el 20 por ciento de todos los nuevos préstamos, encima de una astilla minúscula hace una década. El áspero 45 por ciento de todos los prestatarios del subprime utiliza sus préstamos para comprar un hogar, según Michael Fratantoni, un economista con la asociación de los banqueros de hipoteca, y el 25 por ciento de esos compradores está comprando su primer casero. Cualquier vuelo importante de inversionistas en enlace del mercado de fianzas de hipoteca del subprime, es decir tendría proveedores de fondos y prestatarios negativos de las repercusiones no sólo, pero en agentes de los bienes raices y constructores también. El apretar de los estándares ya en curso está reduciendo la disponibilidad embargo preventivo hipoteca-combinado el “de lengüeta” del primer y de los segundos programas del préstamo del embargo preventivo que corta requisitos de la señal a los 5 por ciento o ceros sin seguro de hipoteca privado. Las reducciones en apetito del inversionista también están reduciendo las oportunidades para los compradores caseros con historias de haber manchadas de utilizar la limitado-documentación y el financiamiento de hipoteca de la indicar-renta, a veces llamado “mentiroso presta” en la industria. Hipotecar a comerciantes también divulgan los apetitos afilado-reducidos del inversionista para los préstamos que “acodar” riesgo-combinar, por ejemplo, cuentas bajas de FICO con altos cocientes de la deuda-a-renta. Según masón y Rosner, el retratamiento de los inversionistas del subprime podía afectar al campo por años. ¿En ese caso, dónde podrían los prestatarios del subprime y los compradores caseros girar? Un recurso pudo bien ser el programa de la administración de unidad (FHA) federal, que ahora ofrece cantidades de préstamo máximas más altas, tipos mucho más bajos que subprime, señales bajas, ninguna consideración de las cuentas de FICO, y estándares muy abundantes del underwriting. Sin embargo, FHA no acepta renta indicada; requiere la documentación de la renta y de los activos. |
