En direkt vädjan till intecknaindustrien vid Henry Missshandla
Jag har egt ett litet intecknar företaget för mer än 15 år och har varit writing intecknar kolonner för mer än tio år. En observation blir mer unsettling till mig: Intecknaindustrien blir mer ansvarslös i dess affärsövningar och annonserar. Historia har bevisat det, när en industri blir i sin helhet ansvarslös -- kanske även skrupelfritt, regeringmomenten in och starter som ska regleras. Medan detta kan vara ett gott ting för konsumenten, har historia också visat att för mycket reglering kan vara skadlig till alla. Det är dags för intecknaindustrien i sin helhet att sätta ett little mer försök i self-regulation, för regeringen reglerar den till döds. Jag skriver denna kolonn som en observant konsument, och några av min nya observationer är inte nätt. Betrakta följande: - Home ägare över landet mottar otaliga solicitationbokstäver med vilseledande och falsk information. Jag har en bunt som är full av bokstäver det som jag har sparat upp över i fjol eller så. Varje är vilseledande i en datalista eller another. Min favorit skryter 30 år en fast hastighet av 1.95 procent. Kommet på nu.
- Jag klickar på en intecknaannonsering på en mycket well veten internetlokal. Hyperlinken säger enkelt, ”hypoteksräntor som så är låga som 5.375%.”, Jag går till lokalen och läser det fina trycket, som var nästan för litet för min gammala ögon. Det vänder 5.375%na är ut endast gott för halvår, och hastigheten ökar vid en procent varje halvår därefter. Den bekänna också att den bär en 2.50 procent alstrandeavgift. 2.50 procent? Kommet på nu.
- En ny study av federal handelskommitté fann att nio ut ur tio låntagare inte förstår laddningarna och de closing kostnaderna som förbinds med lånet. Säg vad? Inte en beställare av min har någonsin låtit vara mitt kontor utan en full och omfattande understanding av hans lån, uttrycken och laddningarna, om några. Det är låntjänstemannens jobb att se till att detta händer. Kommet på nu.
Intecknaaffären regleras högt, som den är, men tyvärr det är nätt tydligt att de aktuella lagarna inte fungerar. Är här ett par av exempel: - Lagen kräver att långivareupplagan ”ettUtlåning” meddelande på tid av applikationen. Datalistan kräver avslöjande av den årliga procentsatshastigheten eller APR. APREN antas för att ge låntagaren kostnaden av lånet som uttrycks som en räntesats, när du betraktar hastigheten och any upfront laddningarna för anmärkning, closing kostnader och punkter. Problemet är att det antar att låntagaren rymmer uttrycket för lånet fullständigt, som är ett opraktiskt antagande. Ett lån med höga avgifter och punkter, som betalas av tidigt, är resultatet i en mycket höga APR.
- Den goda troestimaten av Closing kostnader krävs för att överföras till låntagaren inom tre dagar av framställning av applikationen. Vad är upp med det? Det syns till mig att beräkningen och förklaring av de closing kostnaderna bör vara delen av applikationbehandlingen.
Medan några lagar som planläggs för att göra något faktiskt arbete, andra lagar, har enkelt exacerbated konsument förvirring. Det är dags för att intecknaindustrien ska förse med polis dess eget folk. Vi behöver att stoppa hård-säljer, avlägsnar vilseledande annonseringar och koncentrerar på vad vi betalas för att göra -- hjälpfolks väljer det bästa lånet, hjälper dem att finna de konkurrenskraftigaste uttrycken, och att se till, att de har ett färdigt att förstå av deras, inteckna programet. |
