Feds konsument som förkämpar fokuserar på brist av depositioner i Subprime, intecknar vid Kenneth R. Harney
Why var, så många subprime intecknar låntagare i allvarlig brottslighet och hövdat för utmätning? Tros federala regulatorer har de identifierat en viktig bidragande faktor som inte har fått en raddapublicitet: Många subprimelån påbörjade under åren som 2003-2006 kom utan obligatoriska depositionaccounts. Bristen av depositioner för folk med dåliga krediteringshistorier och höga hushållskuldförhållanden lyfter risken att låntagare förlorar deras hus, när de faller bakom på deras vanliga månatliga betalningar, enligt regulatorer från den federala reserven, kassa och andra byråer. I nya föreslågna federala anvisningar byråerna berättar långivare åtminstone att avslöja, och att förklara det påfyllda lagret av risken till subprimelånsökandar, när som helst de fördjupa, intecknar utan depositionaccounts. Konsumentförkämpar, manar under tiden kongressen för att kräva depositioner för alla subprimelåntagare. ”Vi tänker att escrowing bör vara obligatoriskt,”, sade Mike Calhoun, president, och verkställande direktör av mitten för ansvarig utlåning, Durham, N.C. ”felet till depositionen på subprime är en ovettig övning.”, Calhouns organisation ledde den massiva studyen av subprime intecknar det förde till denciterade estimaten att 2.2 miljon home ägare för subprime går till utmätning i de nästa flera åren. Calhoun beräknar att tre av lån för varje fyra subprime som under senare år stängs har saknat depositioner för fastighetsskatter och försäkring. Anledningen: att klippa månatliga betalningar fäller ned och gör lån mer ”som man har råd med.”, Yet i primen inteckna marknaden, var låntagare har starkare krediteringshistorier och lägre hushållskuldbördor, depositionaccounts long har long varit faktiskt obligatoriskt. ”Det är en uppochnervänd värld,” han sade i en intervju. ”Folket som du skulle, tänker att behov en deposition mest inte krävs att ha dem, och folket, som behöver dem pressas least att använda dem.”, En intecknamäklare från San Antonio, Texas, Roy Rangel av Statewide intecknar, och låna, säger att bristen av depositionaccounts är ofta ”en mördare” för unsophisticated first-time subprimehemköpare. De ”förstår inte verkligt att betalningen som de gör varje månad inte är allt de varar skyldig, och they've fick komma upp med $3.000 eller $4.000 mer som betalar skatter och försäkring.”, När home ägare som dessa möter plötsligt, stor månatlig betalning fotvandrar -- som med ”2/28” och ”3/27” adjustables som nollställde uppåt -- ”de är i verkligt stort problem, dem drunknar.”, Rangel sade att han har refinanced talrika subprimelåntagare som har slågits med vad han kallar ”det dubbla whammy”, -- en 40 till 50 procent betalningshock förbunden med kvarskattar och obetalda försäkringspremier -- in i lån för fast hastighet FHA. I ett fall två hade first-time purchasers undertecknat upp för en 2/28ARM på 7 procent med ingen deposition. De berättades aldrig, att deras betalning för monthly $703 inte räknade skatter och försäkring, och föll ultimately $5.000 bakom. Den långivare kraft-placerade nya försäkringen på doublen den föregående högvärdiga kostnaden, och silat upp deras betalningar till $1.646 per månad -- avlägset utöver deras kapacitet att betala och överföra dem ner banan till slutligen utmätning. Alla FHA-låntagare krävs att sätta pengar in i depositioner varje månad, i del för att undvika sådanna lägen. De också kommer typisk med fasta hastigheter som är 3 procentenhetar nedanför konkurrera subprimelån. Till Rangel ”FHA är ofta den enda utfarten” för låntagare i problem. |
