Low-Income Home ägare med lätta pengar slogg hård tid vid Broderick Perkins
Unaffordable intecknar är ett viktigt problem som vänder low-income hushåll mot, men de tuffa lånen exacerbating också andra finansiella problem som de lider. Biljettprisen för några marknader mycket bättre än andra, men i genomsnitt, en ut ur varje tre low-income låntagarefalls bakom på billbetalningar i ett typisk år, ett ut ur varje fyra betalar nu mer, än 40 procent av deras inkomst på skuldbetalningar och den totala skulden som rymms av low-income hushåll, har soared av 308 procent under de sista 15 åren. Givet den sista husbang push till den home äganderätten för increase bland lägre inkomstlåntagare, den förvånar inte mest av deras finansiella bördor som stemen från intecknar dem inte kan ha råd med, lån enligt för den nya Brookings institutionen för en storstads- för politik för program study ”som ska fås framåt och bakom: Krediteringsbang - och - slå sönder i Lower-Income marknader”. För många av dessa hushåll sökanden för amerikanska drömmen kan ha varit för mycket för snart, och deras möjligheter för den home äganderätten kan förloras för alltid eller åtminstone i den near framtiden. Brookingss rön baserads på datan av 3.803 hushåll i 1989 och 4.522 hushåll i 2004, och i båda fall datan plocka ax från federala reservens granskning av konsumentfinanser. Rapporten använde också information om kreditering från 14.1 miljon anonyma TransUnion kreditupplysningar. Den funna studyen: - Mer än 55 procent av lower-income hushåll rymde skuld i 2004, upp 10 procent från nivån i 1989. Den totala skulden rymde vid dessa hushåll under perioden ökade 308 procent och räknar samman nu $481 miljard, upp från $181 miljard.
Mest av denna skuld är för intecknar och det släkta lån. - Intecknabrukshastigheten bland lägre inkomstlåntagare växte vid nästan 46 procent mellan 1989 och 2004, men steg endast 18 procent för lower-middle inkomsthushåll, 15 procent för övre-medelinkomstgruppen och 5 procent för höga inkomsthushåll.
Tillväxten reflekterar fördelarna av reglerande och marknadsändringar under perioden, men lyfter också frågor om många lägre inkomsthushåll readiness för den home äganderätten. - Mer än 32 procent av lower-income låntagare kämpar till paybills i rätt tid; omkring 27 procent utnyttjas högt och spenderar nu mer än 40 procent av deras utförande service skuld för inkomst.
Tillsammans med en tillväxt inteckna in skulden, lägre inkomsthushåll är också att bära som är mer stor, dyrare kreditkortskuld. Kreditkortskuldbruk växte vid 42 procent under den samma perioden. - Krediteringsbruk i lower-income marknader varierar brett förbi region. I Boston 75 procent av låntagare egee pengar, men i Las Vegas mindre än 40 procent gjorde.
Studyen fann att lower-income marknadskrediteringsbruk ökar, när krediteringsställningar stiger, när skilsmässan rates och proportionen av invandraredecreases, och när proportionen av pensionärer ökar. Studyen sade också totala skuldincreases med stigande massor av låntagare för kreditering i lower-income marknader, när proportionen av det uninsured och invandrarna ökar, och, när inteckna, utlåningpolitik blir strängare. De högsta nivåerna av skulden finns också i områdena av landet med de lägsta levnadskostnadarna. - Krediteringsadministrationen i lower-income marknader varierar också brett, från en low i San Jose, var mer mindre än 5 procent av låntagare i lower-income marknader var bakom på skuldbetalningar i 2005, till en high i Memphis, var mer än 18 procent var brottsliga på åtminstone en bill.
Brottslighethastigheter i lower-income marknader ökar, som arbetslöshetstal ökar, och när proportionen av låntagare utan sjukförsäkring ökar. Förvånansvärt de högsta brottslighethastigheterna i lower-income marknader är också i de minst dyra områdena i landet. - När det kommer att credit ställningar i lower-income marknader, högre ställningar förbinds med increases tillgodo användning, decreases i brottslighet och arbetslöshetstal och decreases i proportionen av non-white låntagare.
Baserat på en utvärdering av krediteringsställningar, potentiell tillväxt i tillförselen av kreditering i lower-income marknader varierande från en low i Memphis och Milwaukee, var genomsnittskrediteringsställningen i lower-income marknader var 556 i 2005, till en high i Portland och San Jose, var genomsnittsställningen var över 635. Men detta kan sätta vagnen för hästen. Ganska än den traditionella fokusen på tillförselen av kreditering, långivare bör mer ha bekymmers med konsumentkapacitet att välja från en värds av nya krediteringsprodukter. Ett nytt nationellt fundament för kreditering som rådgivniner, granskningen (NFCC) fann konsumenter universal för att ignorera grunderna av den sound finansiella administrationen, liksom att budgetera och spåring kostnader, den beställande fria kreditupplysning- och hanteringsskulden. I en annan study vid Bankrate, Inc. forskare fann att 34 procent av home ägare inte vet vilken typ av inteckna dem för att egen. Studyen sade också att 34 procent av home ägare med justerbar hastighet intecknar (ARMs) inte vet vad de gör, när deras lån omjusterar. ”Lägefacingkonsumenterna göras även svårare av det utbredda bruket av riktade incitament, som uppmuntrar något intecknar mäklare och låntjänstemän aggressively för att market att förväxla, och ofta dyrare, subprimeprodukter mindre som, än är kunniga, och ofta desperat låntagare, säger Nicolas P. Retsinas, direktör av Harvarduniversitetet Joint mitt för hus. Fondt av ett Ford fundamentlån, mitten producerade två landmarkrapporter, en som diskuterar, intecknar konsument vanor (”förstå inteckna marknadsuppförande: Att skapa som är gott, intecknar alternativ för alla amerikaner”), annan, stundom, en nedgörandegranskning av intecknar industriövningar (”inteckna marknadskanaler och den ganska utlåningen: En analys av HMDA-data”). De Brookings rapportrådgivning ”nu, makthavande personer måste också bekymmers med kapaciteten av konsumenter att välja från oräkneliga olika krediteringsprodukter… ännu, makthavande personerbehov att fortsätta försiktigt med dessa rekommendationer, för att att adressera marknader med påtagliga problem, medan förhindra söndring till marknader utan allvarligt problem.”, |
