Gains för Kort-Datalista avslöjandemeddelande vid Lew Sichelman
Bekräfta vad någon, som har någonsin inhandlat ett hus vet redan -- och vad intecknaaffären har sagt för år -- federal handelskommitté frigjorde en study den sista veckan som fann att aktuella avslöjandedatalistor stannar att framföra key lånkostnader och uttryck. ”Inteckna avslöjanden planlade mer, än 30 år sedan kan vara confusing, även för enkla lån,” sade FTC-stolen Deborah Platt Majoras. ”Och de adresserar inte variationen, och komplexitet av dagens intecknar produkter.”, Studyen vid byråns byrå av nationalekonomi undersökte hur would-be låntagare jagar för intecknar, hur well de förstår intecknar kostnadsavslöjanden och uttrycken av deras äga nytt erhållande lån. Den baserads på 36 djupgående intervjuer med nya låntagare, och provningen av intecknar datalistor med 819 kunder. Forskningen fann att både prime- och subprimelåntagare missförstod key lånuttryck, och att båda grupper benefitted från bättre avslöjande. Spänningen för att förbättra konsumentuppfattning testades using ensida avslöjandedatalista som innehåller alla information som är nödvändig för att låntagare ska göra ett informed beslut om kostnaden av en particular att inteckna, och huruvida det är ett gott val för hans finansiella omständigheter. Prototypdatalistan framkallades för lån för fast hastighet, inklusive de med intresse--endast och ballongbetalningar. Men study'sens författare sade att provdatalistan kunde fördjupas för att inkorporera de key funktionerna av justerbar-hastigheten, bland och betala-alternativ intecknar. Ftc'sens nya study utvidgar på en FTC-study 2004 som fann att, när den kommer att inteckna avslöjanden, är mer mindre. Med andra ord mer information avslöjs till konsumenter, mer sannolikt de är att bli confused och valde wrongen, dyrare lån nästan varje tid. Emellertid på en FTC-konferens denna fjäder, en av författarna, Janis Pappalardo, sade att, medan det är möjligt att planlägga bättre datalistor som förbättrar viktigt konsumenterkännande av kostnader, att göra så är ”den knepiga” affären. ”Den försiktiga konsumentprovningen krävs ofta att förutsäga de sannolikt effekterna av informationspolitik, och att bedöma de ultimat effekterna på informationsreglering,” Pappalardo sade på det April 20 mötet. Beteende- forskning, han sade, visar att konsumentbeslut, som syns irrationella kan ibland förklaras av dåligt planlagt -- och därför, missförstått -- avslöjanden ganska än dåligt beslutsfattande. ”Givet svårigheten av att planlägga strängt factual avslöjanden,”, Pappalardo sade, då ”svårigheterna av politik för planläggande information påtänkt för att motverka beteende- snedheter kan vara även mer trickier.”, Ändå FTCEN sade att rapporten den utsända sista veckan visar, att bättre avslöjanden kan viktigt hjälpa konsumenter att känna igen lånkostnader, som, i sin tur, kan resultera i effektivare jämförelseshopping, förminskande sårbarhet till den bedrägliga utlåningen öva och förhöjde konkurrens bland långivare. Prototypavslöjandet framkallades för att studyen ska testa avslöjanden har huruvida bättre förbättrad konsumenterkännande för inverkan en viktigt. Svaranden som visar aktuella avslöjandedatalistor, svarade endast 61 procent av provfrågorna korrekt, medan de som visar prototypen, svarade 80 procent korrekt. Following erbjudanden en skymt på hur well prototypen utförde: - 20 procent av svarandena som visar aktuella avslöjandedatalistor, kunde inte identifiera APR mängden, men endast 5 procent av de som ser prototypen, missa fläcken.
- 51 procent kunde inte finna lånmängden på aktuella datalistor vs. bara 13 procent på prototypen.
- 87 procent missa den totala up-front kostnaden av lånet på aktuella datalistor vs. 22 procent på provdatalistan.
Under tiden i en släkt utveckling, det amerikanska företaginstitutet som rymms också en halvdagsymposium på att förbättra, intecknar avslöjande den sista veckan. Perioden fördes av den resident med- Alex lyrtorsken för AEI, som har framkallat en one-page avslöjandedatalista, som presenterar essentialsna av inteckna, inklusive månatliga kostnader och huvudlånuttryck. Lyrtorsken en tidigare president av det Federal Home Loan Bank brädet, har rekommenderat att datalistan är fallen föra låntagare tre dagar före att stänga sig som ”en viktig första steg” i att se till att de förstår deras åtaganden och ansvar. Som den är nu, han sade, låntagare pressas för att navigera förkrossa intecknar lånbehandlingen som inkluderar en enorm bunt av förlagor som genomborras med det confusing språket, i finstiltt som presenteras, bara innan det stänger sig. Högtalare på perioden, inklusive tekniker. Patrick McHenry, R-N.C., och Christopher kryssning, en intecknaindustriutbildare och en tjänsteman av riksförbundet av ansvariga låntjänstemän, sade att datalistan som föreslås av Lyrtorsk mottar hänförda granskningar. Tekniker. McHenry sade att han är skissninglagstiftning att skulle kräv långivare att ge en enkel avslöjandedatalista som lyrtorsk, och den kryssning sagda lyrtorsk datalista har praktiskt alla information behov för en låntagare. ”Formligen alla, som jag har talat till i industrien, stöttar starkt denna datalista,” kryssning berättade perioden. En annan AEI-högtalare var Kurt Pfotenhauer, högsta medlem av påtryckningsgrupp på intecknabankiranslutningen och en last-minute MBA-ordförande John Robbins. Tidigt på i hans år på gruppens roder, Robbins kallade för en one-page avslöjandedatalista liknande till den förutsatt att av pharmacists, när de fyller doktorers recept. Men MBAEN har funnit, att att skapa ett sådant ark var svårare än Robbins föreställa sig. Besten som gruppen kunde komma upp med, är så långt en relaunch av dess konsumentutbildningswebsite, HomeLoanLearningCenter.com, med nya växelverkande räknemaskiner och rådgivningen som hjälper låntagare att finna besten för att inteckna fit. Men Pfotenhauer sade den MBA skulle första visning dess version av ett förenklat avslöjandemeddelande kort, kanske denna vecka. | 
